以智能手機芯片聞名的高通(QCOM)在紐約投資者日活動上明確表示，公司下一大增長引擎將來自AI數據中心。管理層強調，高通並未放棄手機業務，但希望投資者關注更廣泛的增長市場，包括邊緣AI、汽車、工業應用、數據中心及6G技術。
首席執行官Cristiano Amon將此次轉型稱為高通的”下一篇章”，表示公司正加速邊緣多元化戰略，推出下一代AI數據中心路線圖，並向平台型企業進化。首席財務官Akash Palkhiwala指出，高通從發明3G起步，引領4G和5G時代，如今已從連接公司轉變為”更像一家計算公司”，未來將從設備公司邁向”雲和設備公司”。
投資者日當天，高通確認以約39億美元收購AI軟件初創公司Modular。該公司的軟件允許開發者在任意芯片架構上部署AI模型而無需重寫代碼，支持CPU、GPU、NPU和定制芯片等多種硬件。這筆交易為高通的AI戰略補強了軟件層。
AI數據中心是高通展示的最大新增增長目標。公司設定2029財年數據中心收入超150億美元的目標。Palkhiwala表示，年內將有兩家全球超大規模客戶帶來至少10億美元收入。高通發佈了Dragonfly C1000 CPU，專為AI數據中心設計，擁有250多個核心、高內存帶寬，支持PCIe Gen 7和CXL連接。Meta(META)是最明確的合作夥伴，雙方將展開多代合作，Dragonfly C1000預計支持Meta下一代服務器集群，2028年下半年投產。Meta首席執行官Mark Zuckerberg表示，高通在能效方面的技術積累促成了此次合作。微軟(MSFT)也出現在高通路線圖中，支持其高帶寬計算技術(HBC)，微軟稱該架構有望為下一代AI基礎設施帶來”成本和性能的顯著提升”。
高通的數據中心戰略以高能效計算為核心，管理層認為移動設備領域的設計理念同樣適用於應對AI工作負載帶來的電力、成本和性能挑戰。高通還與谷歌(GOOG)在終端AI領域合作，谷歌高級副總裁Rick Osterloh表示正將Gemini模型和安卓智能與驍龍芯片結合。
智能手機仍是高通核心業務，驍龍芯片在高端安卓設備中佔據重要地位。但管理層正大力拓展非手機業務，將2029財年非手機收入目標提高至400億美元，接近此前兩倍。數據中心是最大新增板塊，此外還設定了100億美元汽車收入目標，並佈局物聯網、工業AI、機器人、PC和終端AI等領域。這一轉變使投資者擁有更多維度評估高通增長，公司仍受手機週期影響，但正圍繞AI基礎設施和邊緣設備打造新業務。
高通的數據中心目標雖雄心勃勃，但市場競爭激烈。投資者日上，高通公佈了2029財年收入目標、鎖定兩家超大規模客戶、建立與Meta和微軟的具名合作，並通過收購Modular增強軟件能力。未來需關注超大規模客戶收入增速、Meta對Dragonfly C1000的部署、微軟HBC合作成效、Modular整合情況，以及高通在激烈競爭中維持利潤率的能力。
總體來看，高通正從手機芯片企業向橫跨雲、端、汽車等AI賽道的平台型公司轉型，數據中心被賦予核心增長引擎的戰略定位。但在英偉達(NVDA)強勁對手和日益擁擠的市場環境下，高通能否將技術優勢轉化為可持續的市場份額和盈利貢獻，仍有待執行力的檢驗。
