以智能手机芯片闻名的高通(QCOM)在纽约投资者日活动上明确表示，公司下一大增长引擎将来自AI数据中心。管理层强调，高通并未放弃手机业务，但希望投资者关注更广泛的增长市场，包括边缘AI、汽车、工业应用、数据中心及6G技术。
首席执行官Cristiano Amon将此次转型称为高通的”下一篇章”，表示公司正加速边缘多元化战略，推出下一代AI数据中心路线图，并向平台型企业进化。首席财务官Akash Palkhiwala指出，高通从发明3G起步，引领4G和5G时代，如今已从连接公司转变为”更像一家计算公司”，未来将从设备公司迈向”云和设备公司”。
投资者日当天，高通确认以约39亿美元收购AI软件初创公司Modular。该公司的软件允许开发者在任意芯片架构上部署AI模型而无需重写代码，支持CPU、GPU、NPU和定制芯片等多种硬件。这笔交易为高通的AI战略补强了软件层。
AI数据中心是高通展示的最大新增增长目标。公司设定2029财年数据中心收入超150亿美元的目标。Palkhiwala表示，年内将有两家全球超大规模客户带来至少10亿美元收入。高通发布了Dragonfly C1000 CPU，专为AI数据中心设计，拥有250多个核心、高内存带宽，支持PCIe Gen 7和CXL连接。Meta(META)是最明确的合作伙伴，双方将展开多代合作，Dragonfly C1000预计支持Meta下一代服务器集群，2028年下半年投产。Meta首席执行官Mark Zuckerberg表示，高通在能效方面的技术积累促成了此次合作。微软(MSFT)也出现在高通路线图中，支持其高带宽计算技术(HBC)，微软称该架构有望为下一代AI基础设施带来”成本和性能的显著提升”。
高通的数据中心战略以高能效计算为核心，管理层认为移动设备领域的设计理念同样适用于应对AI工作负载带来的电力、成本和性能挑战。高通还与谷歌(GOOG)在终端AI领域合作，谷歌高级副总裁Rick Osterloh表示正将Gemini模型和安卓智能与骁龙芯片结合。
智能手机仍是高通核心业务，骁龙芯片在高端安卓设备中占据重要地位。但管理层正大力拓展非手机业务，将2029财年非手机收入目标提高至400亿美元，接近此前两倍。数据中心是最大新增板块，此外还设定了100亿美元汽车收入目标，并布局物联网、工业AI、机器人、PC和终端AI等领域。这一转变使投资者拥有更多维度评估高通增长，公司仍受手机周期影响，但正围绕AI基础设施和边缘设备打造新业务。
高通的数据中心目标虽雄心勃勃，但市场竞争激烈。投资者日上，高通公布了2029财年收入目标、锁定两家超大规模客户、建立与Meta和微软的具名合作，并通过收购Modular增强软件能力。未来需关注超大规模客户收入增速、Meta对Dragonfly C1000的部署、微软HBC合作成效、Modular整合情况，以及高通在激烈竞争中维持利润率的能力。
总体来看，高通正从手机芯片企业向横跨云、端、汽车等AI赛道的平台型公司转型，数据中心被赋予核心增长引擎的战略定位。但在英伟达(NVDA)强劲对手和日益拥挤的市场环境下，高通能否将技术优势转化为可持续的市场份额和盈利贡献，仍有待执行力的检验。
