埃隆·馬斯克旗下的SpaceX(SPCX)在納斯達克正式掛牌交易，全球資本市場見證歷史。首日交易中，SPCX股價從135美元發行價一度飆升至175美元，最終穩定在161美元附近，全天收漲超19%。按發行價計算，SpaceX市值達到1.77萬億美元，完全攤薄估值約為1.8萬億美元，馬斯克個人財富正式突破萬億美元大關，成為人類歷史上首位“萬億富翁”。馬斯克持有SpaceX約38%至42%的股份，加上特斯拉約2600億美元以上的持股，總身家歷史上第一次越過一萬億美元大關。
在這場財富狂歡的B面，卻是馬斯克對華爾街頂級投行堪稱“極限壓榨”的定價權博弈。一份罕見的承銷協議細節流出：高盛與摩根士丹利等投行不僅接受了破天荒的超低基礎費率，更同意在百億級別的“綠鞋期權”中實行零費率。本次IPO基礎募資規模高達750億美元，一舉超越沙特阿美2019年創下的294億美元紀錄，登頂全球資本市場有史以來最大規模首次公開募股。承銷陣容幾乎囊括華爾街主要投行，高盛擔任主承銷商，摩根士丹利、美國銀行、花旗集團及摩根大通擔任聯席主承銷商，另有18家銀行參與分銷。
投資銀行在IPO中通常收取4%至7%的承銷費用，即便對於規模巨大的交易，費率通常也高於1%。SpaceX將費率壓低至約0.67%，公司同意向承銷團隊支付5億美元費用，相當於750億美元募資總額的約0.67%。更具突破性的條款在於“綠鞋”機制：若承銷商行使超額配售選擇權、額外出售15%股份，SpaceX無需為這高達112.5億美元的新股支付任何承銷費用。這意味著高盛、摩根士丹利等銀行將錯失這筆交易中額外的7500萬美元費用收入。作為牽頭銀行的高盛和摩根士丹利各自獲得約1億美元的費用池最大份額，美國銀行、花旗和摩根大通各自獲得7500萬美元，而十幾家聯席承銷商每家僅獲約200萬美元。
就在SpaceX上市次日，馬斯克以一種極具個人風格的方式為這筆創紀錄交易畫上句號。他要求高盛和摩根士丹利的銀行家們穿上真正的綠色運動鞋，隨後發佈了一張摩根士丹利高管炫耀綠鞋的照片。“綠鞋”這一金融術語被賦予了雙重含義。此外，該公司股票期權預計於下週二開始交易，市場預計初期交易活躍、波動劇烈。納斯達克已調整規則以簡化SpaceX加入納斯達克100指數的流程，MSCI表示將對大型IPO採用提前納入規則。SpaceX上市還在公司內部批量創造財富，有望創造約4400名新晉百萬富翁，其中約400人持股價值將達到或超過1億美元。
