知名投資人斯坦利·德魯肯米勒旗下家族辦公室在第二季度大幅增持生物科技公司Revolution Medicines（NASDAQ: RVMD）股票，而就在本週三，這家公司剛剛迎來一個重大利好：美國食品藥品監督管理局（FDA）完全批准其胰腺癌新藥daraxonrasib（商品名Rasonque）上市。
受FDA批准消息推動，Revolution Medicines股價大幅上漲，年內漲幅高達178%，同期標普500指數漲幅不到13%。
根據監管文件，德魯肯米勒的家族辦公室在2026年第二季度將Revolution Medicines持倉增加26.5%，此前一個季度剛剛建倉。德魯肯米勒曾執掌杜肯資本管理公司長達30年，期間經歷了互聯網泡沫破裂與2008年金融危機，仍實現約30%的年均回報率，且從未出現虧損年度。2010年關閉杜肯資本後，他通過杜肯家族辦公室繼續管理個人及家族資金，持倉動向備受市場關注。
本週三，Revolution Medicines宣佈Rasonque獲得FDA完全批准，用於治療已接受過系統治療或不適合聯合治療的轉移性胰腺癌成人患者。這款每日一次的口服藥物通過阻斷多種RAS蛋白形式發揮作用，採用一種新型“分子膠”機制。RAS蛋白是調節細胞生長的開關，在多種癌症中發生突變。
值得注意的是，此次審批速度極快。Revolution Medicines在數周前才向FDA提交申請，通過“局長國家優先憑證”（CNPV）計劃獲得加速處理。該計劃於去年啟動，旨在將FDA藥物審批時間從通常的十個月到一年縮短至數周。Revolution Medicines提交申請後不久即獲得該憑證，隨後迅速拿到批准。
Revolution Medicines首席執行官馬克·戈德史密斯在新聞稿中稱，Rasonque“對胰腺癌患者和腫瘤學領域而言是里程碑式的一步”，並補充說該批准“進一步驗證了公司大膽的RAS(ON)抑制劑策略”。
胰腺癌是公認難治的癌症類型，新藥需求巨大。RBC資本市場分析師估計，Rasonque本季度銷售額即可達到2800萬美元，全球年銷售額有望達到115億美元。今年7月初，歐盟歐洲藥品管理局已授予該藥加速審評資格，其他地區的批准可能很快跟進。Revolution Medicines還在推進Rasonque用於非小細胞肺癌的後期研究，並擁有zoldonrasib、elironrasib及RMC-5127等處於不同階段的管線藥物。RAS突變估計占所有實體瘤的30%，公司正在積極拓展適應症。
儘管股價已大幅上漲，華爾街分析師對Revolution Medicines的短期目標價卻較為保守。8月份接受S&P Global調查的22位分析師中，21位給出“買入”或“強烈買入”評級，但共識12個月目標價僅顯示約7%的上漲空間。
德魯肯米勒選擇在股價創出歷史新高之際繼續加倉，與華爾街的謹慎形成對比。市場普遍認為，德魯肯米勒看中的是公司長期管線價值，而非短期漲幅。Rasonque獲批後，Revolution Medicines從一家尚無產品上市的藥企轉變為擁有商業化產品的公司，後續適應症拓展和歐洲市場審批將成為關鍵催化劑。
對於投資者而言，德魯肯米勒的增持釋放了明確信號：這位傳奇投資人願意為長期增長潛力支付溢價，而Revolution Medicines的RAS抑制劑平臺或許正是下一個爆發點。
