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“立足新不倫瑞克省，專注關鍵金屬與貴金屬勘探”
人工智能正在重塑全球礦業格局，既成為關鍵金屬需求的強勁引擎，也在電力、人力等資源上與礦山開發形成競爭。然而，從整體趨勢看，AI帶來的增量需求正為礦業開辟前所未有的增長空間。
國際能源署預計，到2030年全球數據中心用電量將翻倍至約950太瓦時，接近全球總需求的3%。數據中心、輸電線路和備用電源系統需要大量銅、鋁及電池金屬。
標普全球預測，到2040年全球銅需求將從2025年的2800萬噸增長50%至4200萬噸，若不擴大投資，供應缺口將達1000萬噸。淡水河穀基本金屬公司首席技術官表示，人工智能已成為銅需求的新結構性增長來源。
中國市場數據印證了這一趨勢。國家統計局顯示，今年1至5月有色行業利潤同比增長117.1%，采礦業利潤增長33.5%。銅、鋁等基本金屬價格維持高位，上半年銅均價突破10萬元/噸關口。
AI浪潮不僅拉動銅鋁等大宗金屬，更激活了此前相對小眾的戰略性礦產。
銦、鍺、鎵等稀散金屬成為算力產業的關鍵材料——磷化銦用於高端半導體，鍺用於光纖通信，氮化鎵、砷化鎵廣泛應用於高端通信芯片。中國恩菲礦業經濟研究院指出，下遊對高純金屬、低雜質原料的剛性需求爆發，正倒逼上遊從“賣原礦”轉向“原料定制化生產”。
上半年，鎢精礦均價同比上漲約359%，鉬精礦漲29%，氧化鐠釹漲71%，金屬鈷漲111%，碳酸鋰漲128%。AI數據中心用銅已從概念需求轉化為實質性消費，摩根士丹利預計今年該領域銅需求約74萬噸。
AI對礦業的挑戰同樣不可忽視。數據中心與礦山爭奪電力、熟練工人和公眾支持。阿爾伯塔省電網已對大型新接入用戶實施1200兆瓦臨時上限。卑詩明確規定AI項目須在400兆瓦額度內競爭，而采礦、制造業不受此限。
社區關系是另一道隱形門檻。E3 Lithium首席執行官指出，部分數據中心的社區溝通缺失正在損害整個工業開發的聲譽。公司花費一年半時間與項目所有者溝通才推進鋰礦項目，而數據中心的倉促入駐可能讓公眾對所有大型項目產生抵觸。
整體來看，AI驅動的金屬需求增長為礦業提供了長期增長動能。從銅鋁到稀散金屬，從礦山采掘到冶煉加工，整個產業鏈正經曆需求重構。電力競爭和社區關系雖構成挑戰，但在AI算力基建的龐大需求面前，礦業正迎來從傳統周期行業向成長性賽道切換的曆史機遇。
這一輪增長的核心邏輯不再是簡單的供需波動，而是新質生產力對金屬價值的系統性重塑。
