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黃金股仍然是最好的避險資產，這些股票11月份別錯過

黄金避险属性
發佈于: 10 月 27, 2021
編輯: Caroline Kong

黃金自古以來就一直被視為市場動盪時期的避風港。許多投資者通過購買勘探和開採公司的股票，獲得了投資黃金的機會。黃金行業的一些龍頭企業包括加拿大的Franco Nevada Corp. (FNV)、紐蒙特Newmont Corp. (NEM)和澳大利亞的Newcrest Mining Ltd. (NCM)一直也都是市場關注的焦點。

過去一年，以VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)為代表的黃金股表現遠不及大盤，截至2021年10月26日，GDX在過去12個月中總回報率為-12.5%，Russell 1000 ETF指數同期的總回報率為36.9%。

精選投資機會

Newrange Gold Corp. (新域黃金)

Newrange Gold Corp. (新域黃金) (TSXV: NRG, OTC: NRGOF)

“勘探獲得發現”

不過，黃金在對沖通脹和股市風險方面仍然是最好的選擇之一，所以投資者11月份仍然可以從下面這些最具價值、增速最快和上漲勢頭最好的黃金股票中尋找機會。

最具價值的黃金股

價值投資是一種基於因素的投資策略，包括挑選認為交易價格低於其內在價值的股票，通常通過衡量股票價格與一個或多個基本商業指標的比率。最常用到的指標就是市盈率（P/E）。在價值投資者看來，如果一家企業與它的內在價值相比是便宜的，在這種情況下，以它的市盈率來衡量，股價可能比其他企業上升得更快，因為價格與公司的價值恢復一致。下面是過去12個月追蹤市盈率最低的黃金股票。

最具價值的黃金股
股價 ($) 市值 ($10億) 近12個月市盈率
Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW) 14.02 101億 3.4
Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO) 14.88加元 13億加元 3.8
Gran Colombia Gold Corp. (GCM.TO) 5.30加元 5億加元 3.8
Calibre Mining Corp. (CXB.TO) 1.59加元 5億加元 5.1
Equinox Gold Corp. (EQX.TO) 9.96加元 30億加元 5.5

來源：YCharts

  • Sibanye-Stillwater Ltd.: Sibanye-Stillwater是一家位於南非的貴金屬生產商，開發和開採礦產資源。其多元化的投資組合包括在美國和南非的鉑族金屬業務，在南非的黃金業務和項目，以及在北美和南美的銅、金和鉑族金屬勘探項目區。該公司最近還在芬蘭投資了一個氫氧化鋰項目。Sibanye-Stillwater是最大的鉑金主要生生產商，第二大鈀金生產商，按黃金當量計算，在全球黃金生產商中排名第三。該公司最近宣佈，已同意以10億美元現金收購位於巴西的Santa Rita鎳礦和Serrote銅礦的100%股權，以及涵蓋Santa Rita未來潛在地下生產的5.0%淨熔煉所得權利金(NSR)。交易預計將在2021年底完成。
  • Torex Gold Resources Inc.: Torex Gold Resources是一家加拿大的中級黃金生產商，致力於勘探、開發和經營其100%擁有的位於墨西哥Guerrero金礦帶上Morelos黃金項目區，占地面積約2.9萬公頃。公司的主要資產包括：由露天礦和地下礦組成的El Limon Guajes礦山綜合體；以及處於高級開發階段的Media Luna項目。Torex的股票也在美國場外市場交易，股票代碼為TORXF。
  • Gran Colombia Gold Corp.: Gran Colombia Gold是一家總部設在加拿大的中等規模的黃金生產商，在拉丁美洲有採礦業務。該公司是哥倫比亞最大的地下黃金和白銀生產商，在其高品位的Segovia礦區經營著幾個礦場，同時在努力推進其最近在圭亞那收購的Toroparu項目，並對其他一些礦產項目進行投資。Gran Colombia Gold的股票也在美國場外市場交易，代碼為TPRFF。
  • Calibre Mining Corp.: Calibre Mining是一家總部設在加拿大的多資產黃金生產商，在拉丁美洲開展業務。該公司經營三個生產型金礦，均位於尼加拉瓜，分別是：El Limon礦，占地12,000公頃；La Libertad礦，占地約10,937公頃；以及Pavon金礦，占地31.5平方公里。Calibre也有在美國進行場外交易的股票，股票代碼為CXBMF。該公司最近宣佈，已同意收購一家在美國開展業務的黃金生產商Fiore Gold Ltd. (TSXV:F.V; OTC:FIOGF)的所有已發行普通股，每股Fiore普通股的隱含價值為1.80加元（1.45美元）。交易預計將於2022年1月完成。
  • Equinox Gold Corp.: Equinox Gold是一家位於加拿大的多資產礦業公司，完全在美洲範圍內運營。該公司在加拿大、美國、墨西哥和巴西擁有七個運營中的金礦和四個增長項目，預計將實現100萬盎司的黃金年產量。該公司股票也在美國紐約證券交易所Arca交易所交易，代碼為EQX。

增速最快的黃金股

以下是根據一個增長模型排名選出的頂級黃金股，該模型將公司最近一個季度的年同比收入增長百分比和最近一個季度的年同比每股收益（EPS）增長百分比按50/50權重進行評分。銷售和盈利都是公司成功的關鍵因素。季度EPS或收入增長超過2500%的公司被作為異常值排除在外。

增速最快的黃金股
股價 ($) 市值 ($10億) 每股收益增長 (%) 收入增長 (%)
Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO) 14.88加元 13億加元 1,430 67.2
Lundin Gold Inc. (LUG.TO) 11.83加元 28億加元 N/A 1,360
Wesdome Gold Mines Ltd. (WDO.TO) 11.41加元 16億加元 463.3 16.6
Calibre Mining Corp. (CXB.TO) 1.59加元 5億加元 N/A 338.7
SSR Mining Inc. (SSRM.TO) 20.49加元 44億加元 N/A 261.1

來源：YCharts

  • Torex Gold Resources Inc.: 見上文中的公司介紹。
  • Lundin Gold Inc.: Lundin Gold是一家加拿大的礦業公司，擁有位於厄瓜多爾東南部的Fruta del Norte地下金礦，這是一個價值數百萬盎司的高品位黃金資產。該礦於2019年11月投產，預計每年平均生產34萬盎司黃金。該公司也有在美國進行場外交易的股票，股票代碼為FTMNF。上表中無法計算Lundin Gold的EPS增長率，原因是該公司由於COVID-19而暫停生產，所以沒有報告去年同期的EPS數字。
  • Wesdome Gold Mines Ltd.: Wesdome Gold Mines是一家總部設在加拿大的中等規模金礦公司，在加拿大安大略省和魁北克省開展業務。其Eagle River綜合體位於安大略省，由一個地下礦和一個露天礦組成。該公司還在積極勘探位於魁北克省的Kiena採礦綜合體。Wesdome的目標是通過其兩個採礦綜合體生產超過20萬盎司的黃金。該公司還擁有在美國進行場外交易的股票，股票代碼為WDOFF。Wesdome Gold Mines在8月宣佈了2021財年第二季度的財務業績，即截至2021年6月30日的三個月期間，與去年同期相比，該公司的淨收入和總綜合收入增長了5倍多，收入增長了16.6%。淨收入主要受到兩個一次性項目的推動：稅前減值回撥費用和處置公司Moss Lake礦產的稅後收益。
  • Calibre Mining Corp.: 見上文中的公司介紹。上表中無法計算Calibre Mining的EPS增長率，因為其EPS從去年同期的負數變為最近一個季度的正數。
  • SSR Mining Inc.: SSR Mining是一家總部設在加拿大的中級金礦公司，經營位於美國、土耳其、加拿大和阿根廷的四項生產資產，以及在美國、土耳其、墨西哥、秘魯和加拿大的開發和勘探資產。該公司的四項運營資產在2019年生產了超過72萬盎司的黃金和770萬盎司的白銀。SSR Mining的股票也在美國納斯達克交易，股票代碼為SSRM。上表中無法計算SSR Mining的EPS增長率，因為其EPS從去年同期的負數變為最近一個季度的正數。

最具上漲勢頭的黃金股

追逐上漲勢頭也不失為一種投資策略，即投資於價格上漲速度高於市場整體的股票。投資者認為，那些已經超越市場的股票往往會繼續保持這樣的勢頭，因為推高股價的因素不會一下子消失。此外，其他投資者為了從股價的上漲中獲益，往往會購買這些股票，進一步抬高股價。以下是過去12個月投資總回報率最高的股票。

最具上漲勢頭的黃金股
股價 ($) 市值 ($10億) 追蹤12個月總回報 (%)
New Found Gold Corp. (NFG.V) 10.69加元 17億加元 269.9
Marathon Gold Corp. (MOZ.TO) 3.07加元 7億加元 35.2
Argonaut Gold Inc. (AR.TO) 3.42加元 11億加元 33.1
Corvus Gold Inc. (KOR) 4.04加元 5億加元 29.5
Karora Resources Inc. (KRR.TO) 4.37加元 6億加元 25.2
iShares Russell 1000 ETF (IWB) N/A N/A 36.9
VanEck Gold Miners ETF (GDX) N/A N/A -12.5

來源：YCharts

  • New Found Gold Corp.: New Found Gold是一家位於加拿大的礦產勘探公司，從事收購、勘探和評估資源項目區，主要專注於位於加拿大紐芬蘭和拉布拉多省的金礦。該公司目前正專注於推進其在紐芬蘭省100%擁有的Queensway黃金項目。New Found Gold的股票也在美國場外市場交易，代碼為NFGFF。
  • Marathon Gold Corp.: Marathon Gold是一家加拿大的黃金開發公司，正在努力推進其100%擁有的Valentine黃金項目，該項目位於加拿大公認的世界頂級礦區之一，是一個露天採礦和傳統的加工業務，礦山壽命預計為13年，定於2023年首次投產。該公司股票也在美國場外市場進行交易，股票代碼為MGDPF。
  • Argonaut Gold Inc.: Argonaut Gold是一家總部設在加拿大的黃金公司，從事黃金的勘探、開發和生產。其主要資產包括：位於墨西哥的El Castillo綜合體，由El Castillo和San Agustin礦組成；同樣位於墨西哥的La Colorada礦；以及美國的Florida Canyon礦。該公司的高級勘探項目包括墨西哥的Cerro del Gallo和Ana Paula項目，加拿大的Magino項目，以及整個北美的一些其他項目。Argonaut Gold也有在美國進行場外交易的股票，股票代碼為ARNGF。該公司在10月中旬宣佈，其子公司Minera Real Del Oro S.A. de C.V.以近580萬美元從Fresnillo PLC (OTC:FNLPF)收購了其San Agustin礦周圍的關鍵礦產特許權，此舉大大增加了其在San Agustin地區的潛在勘探面積。
  • Corvus Gold Inc.: Corvus Gold是一家位於加拿大的初級勘探和開發黃金公司，重點是推進其100%擁有的North Bullfrog項目，該項目位於內華達州，占地面積為6平方公里。該公司另一個100%擁有的項目是Mother Lode，占地面積為36.5平方公里。Corvus Gold在9月中旬宣佈，同意被AngloGold Ashanti Ltd.以3.7億加元收購。交易預計將在2022年第一季度完成。
  • Karora Resources Inc.: Karora Resources是一家總部設在加拿大的多資產礦產資源公司，主要致力於收購、勘探、評估和開發貴金屬資產。該公司的兩個主要黃金生產業務是Beta Hunt礦和Higginsville黃金業務，都位於澳大利亞的Norseman-Wiluna綠岩帶上。Karora也有在美國進行場外交易的股票，股票代碼為KRRGF。Karora在10月中旬宣佈，2021財年第三季度實現了創紀錄的30,365盎司的黃金產量，售出28,935盎司黃金。

如果您也對投資黃金股票感興趣，請關注NAI500每週精選的貴金屬投資機會：

Newrange Gold Corp.（新域黃金） (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)

Newrange Gold Corp.成立於2006年，前身是Colombian Mines Corporation，致力於在哥倫比亞發掘優質的礦產項目區，2016年12月更名為Newrange Gold Corp.。2016年7月，該公司通過收購內華達州高品位的Pamlico黃金項目進入美國市場，該項目也將是Newrange未來幾年的勘探重點。公司擁有經驗豐富而且非常有成就的管理團隊以及優質的礦產項目，致力於為股東創造長期、可持續的價值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位於墨西哥杜蘭戈州的San Diego項目區處在多產的Velardeña採礦區內，在過去一個世紀，這裡有多個已經投產的白銀、鋅、鉛和黃金礦。項目目前擁有符合NI 43-101規範的指示和推斷資源量至少2.3億盎司白銀當量。而且，公司堅信還有品位在100-150克/噸的2000-5000萬噸白銀當量優質資源（6500萬盎司到2.4億盎司）等待發掘。

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