BevCanna宣佈收購Embark Health Inc.的最終協議

收購無溶劑大麻提取和增強給藥技術，以有價值的知識產權鞏固了本公司的大麻飲料產品組合，在成人用大麻市場增加了四個創新品牌，資產負債表上增加了$1700萬的資產

卑詩省溫哥華，2021年9月20日—(BUSINESS WIRE)—創新健康和保健飲料及產品的新興領導者BevCanna Enterprises Inc. (CSE:BEV, Q:BVNNF, FSE:7BC) (“BevCanna”或“本公司”)今日宣佈已於2021年9月19日達成一項收購Embark Health Inc. (“Embark”)的最終協議(“協議”)。

Embark擁有大量與高端無溶劑大麻提取物有關的製造和知識產權（”IP”）資產，如泡沫濃縮大麻、傳統壓制濃縮大麻、松香、幹篩以及其創新和最暢銷的Hazel Hash Stick。Embark還具備生產一系列大麻濃縮物、液體和粉末飲料混合物、外用藥和可食用產品的能力。Embark在加拿大市場上擁有四個成人用品牌，涵蓋所有三個大麻2.0產品類別，以無溶劑和強化給藥為特色，擁有完整的成人用產品，包括飲料、外用藥、無溶劑提取物和濃縮大麻。Embark也是ProteinQuest的大老闆，ProteinQuest將Embark的創新和專利技術應用於蛋白質強化和功能食品行業，最初的商業產品是利用大麻籽，使其在健康和保健行業進一步發展。

BevCanna首席財務官John Campbell表示，“收購Embark大大加快了BevCanna向多元化的健康和保健公司發展的進程。我們獨特和多樣化的投資組合現在將包括更廣泛的成人用大麻產品和健康渠道以及創新產品類別。這次收購將為兩個組織釋放出巨大的價值，並將兩個特別有經驗的團隊聚集在一起，形成行業中最多樣化和創新的健康和保健公司之一。”

交易亮點：

• 這項收購對BevCanna來說是增值的，合併後的實體將在資產負債表上擁有超過$1億的資產。
• 增加了一系列獨特的有價值的品牌，涵蓋所有三個大麻0類別，使BevCanna能夠銷售差異化和互補的成人使用和健康產品。
• 在卑詩省三角洲增加了一個最先進的生產設施，擁有約$1700萬¹的有形和無形資產，包括直接擁有$1100萬美元¹的設備
• 推定價格是本公告發佈日期前五個交易日BevCanna股票在CSE的成交量加權平均交易價格的33%溢價
• 在過去三個月的商業生產中，毛收入共計$79萬，毛利率約為65%
• 通過增加用於飲料、外用和食用產品的專有納米技術和快速起效技術，加強了飲料產品組合，使BevCanna能夠為選定的內部和白標客戶垂直整合其供應。
• 增加了世界級的管理和運營團隊成員，他們是大麻、提取和給藥技術的先驅，包括：
  • Bruce Dawson-Scully，WeedMD (TSXV:ENTG)創始人兼首席執行官
  • Marcus “Bubbleman” Richardson，因泡沫濃縮大麻的創始先驅而知名
  • Michael West，全球萃取專家，曾為Cresco Labs (CSE:CL)等公司開發、設計和建造了十多個世界級的萃取設施
  • Curtis Leifso，增強生物利用度給藥技術的專家
• 使大麻和健康之間的業務多樣化，強調尖端技術和高增長產品類別。
• 實現了現有許可證的交叉利用，包括加拿大衛生部頒發的成人大麻用品銷售許可證，使BevCanna有能力直接向加拿大各省分銷委員會銷售其產品。其加拿大衛生部頒發的醫療銷售許可證允許擴大直接面向客戶的分銷。研究和開發感官許可證也使其能夠與現有和未來的白標行業合作夥伴一起快速開發產品。
• 通過持有ProteinQuest的多數股權，接觸到蛋白質強化和功能食品行業，該公司專門生產各種專有的大麻籽衍生蛋白粉、食用油和飲料。

Embark設施：

對Embark的收購還包括兩個世界級的生產設施，共同帶來了超過$1700萬¹的有形和無形資產，包括$1100萬¹的先進設備和納米技術知識產權。

1. Embark Delta是一個40,000平方英尺的設施，專門按照GMP標準建造，已經獲得了聯邦許可，正在積極生產大麻濃縮物、混合飲料和局部外用藥物。Embark Delta為B2B合同用戶依照供應協議和白標服務生產無溶劑濃縮物，並為成人使用的娛樂市場和醫療市場向省級委員會銷售Embark品牌產品。Embark Delta位於卑詩省低地的中心位置，通過減少外包的大麻安全/許可存儲、運輸費用、製造、包裝和標簽，提供交鑰匙和可擴展的增長能力。
2. EmbarkNano是一個位於阿爾伯塔省卡爾加裡市的4600平方英尺的設施。EmbarkNano致力於納米前體的生產，以及納米產品的輸送技術研究和開發，專注於從卡爾加裡生產的“非控制”前體製造成品。EmbarkNano尚未獲得《大麻條例》的許可，目前也沒有計劃為該設施頒發許可證。

Embark品牌

1. Distilled and Infused – 液體和粉末飲料混合物
   作為最靈活和最容易獲得的注入式飲料選擇之一，Embark的蒸餾和注入式飲料混合物以液體和粉末形式提供，並將於2022年初推出粉末系列。其基礎技術可應用于各種健康和保健產品。
2. The Hazel Hash Stick – 顛覆性的濃縮產品
   Embark擁有該產品的全球獨家授權，這是加拿大市場上的第一個此類產品。Embark最初是由兩個熱情的大麻倡導者在卑詩省內陸地區創造的，現在正在擴大生產能力，以滿足激增的需求。
3. The Hank Hash – 高質量、易獲得的濃縮物
   由國際公認的大麻行業人士Marcus Richardson精心打磨的The Hank濃縮物系列，是為了滿足專注和熱情的客戶群的需求。Richardson先生的大量營銷活動也使國際合作夥伴對Embark系列產品的許可和合作協議產生了大量需求。
4. Meridian Co. – 注入專利藥物給藥技術的外用藥
   另一個首開先河的產品，Meridian外用系列整合了給藥技術，允許活性成分通過真皮層，並使大麻素能夠真正被系統性吸收。而且這種給藥技術並不局限於大麻素，而是廣泛地應用于健康和保健以及製藥市場的其他藥物和原料藥。
5. ProteinQuest – 通過新技術提取大麻籽蛋白粉、油和飲料
   這些技術提供了一種獨特的白色粉末狀蛋白質和黃金油，具有大麻籽的主要好處，但避開了許多缺點。

¹ 未經審計的

交易

該協議是Embark Health Inc.與BevCanna的全資子公司1323977 B.C. Ltd. (“Subco”)、Bruce Dawson-Scully（以股東代表身份而非個人身份）以及Embark的某些股東簽訂的，根據該協議，BevCanna將通過三角合併（“交易”）的方式收購Embark的所有已發行和流通在外證券。交易完成後，Embark將成為BevCanna的一家全資子公司。

根據合併的要求，在交易結束時，BevCanna將根據慣例的結束調整，向Embark的普通股持有人發行總計46,666,666股BevCanna的普通股，以及作為交易對價發行的此類BevCanna股份，以每股$0.45的認定價格發行，相當於總對價$21,000,000。認定的交易價格比本公告發佈之日前五個交易日BevCanna股票在CSE的成交量加權平均交易價格（約為每股$0.34）高出33%。除對價股份外，合併還規定向每位Embark股東發行BevCanna的優先股，這些優先股使持有人有權獲得總額高達$9,199,442的收益付款，條件是Embark在交易完成後的前三個完整財政年度實現最高$92,178,280美元的EBITDA。該協議還規定了交易結束後的價格調整，根據該協議，如果在交易結束後18個月內處置Embark在安大略省伍德斯托克的設施，其淨收益將分配給Embark股東。

交易的完成仍然取決於，除其他事項外：加拿大證券交易所（“CSE”）的批准；Embark的股東批准；以及此類性質交易的其他慣常條件。

在交易中發行的所有BevCanna股票將根據適用的證券法的豁免而發行。不會產生與交易有關的中間人費用。

本新聞稿並不構成在美國銷售本文所述證券的要約或購買要約的招攬。文中所述的證券沒有也不會根據1933年美國證券法修正案或任何州的證券法進行登記，如果沒有該法案的登記要求豁免，則不得在美國或向美國人的賬戶或利益發售或銷售。

Embark Health Inc.簡介

Embark Health Inc.是無溶劑大麻提取和強化給藥技術的領導者，專注于為B2B、醫療和成人使用市場制定和生產先進的大麻2.0產品。Embark繼續處於大麻濃縮產品生產的最前沿，包括泡沫濃縮大麻、傳統壓制濃縮大麻、松香、幹篩和最暢銷的Hazel Hash Stick。Embark還向市場推出了具有快速起效和增強生物利用度的同類最佳混合飲料，以及市場上第一種具有真正系統性吸收大麻素的外用產品。Embark產品目前在卑詩省、阿爾伯塔省、薩斯喀徹溫省、曼尼托巴省和安大略省銷售。

Embark位於卑詩省三角洲的40,000平方英尺的設施擁有生產濃縮物、飲料、可食用和外用藥的全面許可。Embark的醫療銷售許可證和研究許可證加強了吸引第三方品牌和白色標簽客戶的創新生態系統。

BevCanna Enterprises Inc.簡介

BevCanna Enterprises Inc. (CSE:BEV, Q:BVNNF, FSE:7BC)是一家多元化的健康與保健飲料和天然產品公司，為內部品牌和白標簽客戶開發和生產一系列鹼性、植物性和大麻飲料和補充劑。

憑藉數十年創造、製造和分銷在全球範圍內引起消費者共鳴的標誌性品牌的經驗，銷售團隊展示了在營養品和大麻浸泡飲料類別中無與倫比的專業知識。BevCanna總部位於加拿大卑詩省，擁有一個原始的鹼性泉水蓄水層和一個世界級的4萬平方英尺的HACCP認證的生產設施，每年的裝瓶能力高達2.1億瓶。BevCanna的廣泛分銷網絡包括通過其市場領先的TRACE品牌的3000多個零售點，其Pure Therapy天然健康和保健電子商務平臺，完全許可的加拿大大麻製造和分銷網絡以及與美國排名第一的大麻飲料公司Keef Brands合作。

謹代表董事會：
John Campbell，首席財務官兼首席戰略官

BevCanna Enterprises Inc.董事

媒體諮詢或採訪，請聯繫：
Wynn Theriault, Thirty Dash Communications Inc.
416-710-3370
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投資者諮詢，請聯繫：

Bryce Allen, BevCanna Enterprises Inc.

778-766-3744

[email protected]

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