BevCanna宣布收购Embark Health Inc.的最终协议

收购无溶剂大麻提取和增强给药技术，以有价值的知识产权巩固了本公司的大麻饮料产品组合，在成人用大麻市场增加了四个创新品牌，资产负债表上增加了$1700万的资产

卑诗省温哥华，2021年9月20日—(BUSINESS WIRE)—创新健康和保健饮料及产品的新兴领导者BevCanna Enterprises Inc. (CSE:BEV, Q:BVNNF, FSE:7BC) (“BevCanna”或“本公司”)今日宣布已于2021年9月19日达成一项收购Embark Health Inc. (“Embark”)的最终协议(“协议”)。

Embark拥有大量与高端无溶剂大麻提取物有关的制造和知识产权（”IP”）资产，如泡沫浓缩大麻、传统压制浓缩大麻、松香、干筛以及其创新和最畅销的Hazel Hash Stick。Embark还具备生产一系列大麻浓缩物、液体和粉末饮料混合物、外用药和可食用产品的能力。Embark在加拿大市场上拥有四个成人用品牌，涵盖所有三个大麻2.0产品类别，以无溶剂和强化给药为特色，拥有完整的成人用产品，包括饮料、外用药、无溶剂提取物和浓缩大麻。Embark也是ProteinQuest的大老板，ProteinQuest将Embark的创新和专利技术应用于蛋白质强化和功能食品行业，最初的商业产品是利用大麻籽，使其在健康和保健行业进一步发展。

BevCanna首席财务官John Campbell表示，“收购Embark大大加快了BevCanna向多元化的健康和保健公司发展的进程。我们独特和多样化的投资组合现在将包括更广泛的成人用大麻产品和健康渠道以及创新产品类别。这次收购将为两个组织释放出巨大的价值，并将两个特别有经验的团队聚集在一起，形成行业中最多样化和创新的健康和保健公司之一。”

交易亮点：

• 这项收购对BevCanna来说是增值的，合并后的实体将在资产负债表上拥有超过$1亿的资产。
• 增加了一系列独特的有价值的品牌，涵盖所有三个大麻0类别，使BevCanna能够销售差异化和互补的成人使用和健康产品。
• 在卑诗省三角洲增加了一个最先进的生产设施，拥有约$1700万¹的有形和无形资产，包括直接拥有$1100万美元¹的设备
• 推定价格是本公告发布日期前五个交易日BevCanna股票在CSE的成交量加权平均交易价格的33%溢价
• 在过去三个月的商业生产中，毛收入共计$79万，毛利率约为65%
• 通过增加用于饮料、外用和食用产品的专有纳米技术和快速起效技术，加强了饮料产品组合，使BevCanna能够为选定的内部和白标客户垂直整合其供应。
• 增加了世界级的管理和运营团队成员，他们是大麻、提取和给药技术的先驱，包括：
  • Bruce Dawson-Scully，WeedMD (TSXV:ENTG)创始人兼首席执行官
  • Marcus “Bubbleman” Richardson，因泡沫浓缩大麻的创始先驱而知名
  • Michael West，全球萃取专家，曾为Cresco Labs (CSE:CL)等公司开发、设计和建造了十多个世界级的萃取设施
  • Curtis Leifso，增强生物利用度给药技术的专家
• 使大麻和健康之间的业务多样化，强调尖端技术和高增长产品类别。
• 实现了现有许可证的交叉利用，包括加拿大卫生部颁发的成人大麻用品销售许可证，使BevCanna有能力直接向加拿大各省分销委员会销售其产品。其加拿大卫生部颁发的医疗销售许可证允许扩大直接面向客户的分销。研究和开发感官许可证也使其能够与现有和未来的白标行业合作伙伴一起快速开发产品。
• 通过持有ProteinQuest的多数股权，接触到蛋白质强化和功能食品行业，该公司专门生产各种专有的大麻籽衍生蛋白粉、食用油和饮料。

Embark设施：

对Embark的收购还包括两个世界级的生产设施，共同带来了超过$1700万¹的有形和无形资产，包括$1100万¹的先进设备和纳米技术知识产权。

1. Embark Delta是一个40,000平方英尺的设施，专门按照GMP标准建造，已经获得了联邦许可，正在积极生产大麻浓缩物、混合饮料和局部外用药物。Embark Delta为B2B合同用户依照供应协议和白标服务生产无溶剂浓缩物，并为成人使用的娱乐市场和医疗市场向省级委员会销售Embark品牌产品。Embark Delta位于卑诗省低地的中心位置，通过减少外包的大麻安全/许可存储、运输费用、制造、包装和标签，提供交钥匙和可扩展的增长能力。
2. EmbarkNano是一个位于阿尔伯塔省卡尔加里市的4600平方英尺的设施。EmbarkNano致力于纳米前体的生产，以及纳米产品的输送技术研究和开发，专注于从卡尔加里生产的“非控制”前体制造成品。EmbarkNano尚未获得《大麻条例》的许可，目前也没有计划为该设施颁发许可证。

Embark品牌

1. Distilled and Infused – 液体和粉末饮料混合物
   作为最灵活和最容易获得的注入式饮料选择之一，Embark的蒸馏和注入式饮料混合物以液体和粉末形式提供，并将于2022年初推出粉末系列。其基础技术可应用于各种健康和保健产品。
2. The Hazel Hash Stick – 颠覆性的浓缩产品
   Embark拥有该产品的全球独家授权，这是加拿大市场上的第一个此类产品。Embark最初是由两个热情的大麻倡导者在卑诗省内陆地区创造的，现在正在扩大生产能力，以满足激增的需求。
3. The Hank Hash – 高质量、易获得的浓缩物
   由国际公认的大麻行业人士Marcus Richardson精心打磨的The Hank浓缩物系列，是为了满足专注和热情的客户群的需求。Richardson先生的大量营销活动也使国际合作伙伴对Embark系列产品的许可和合作协议产生了大量需求。
4. Meridian Co. – 注入专利药物给药技术的外用药
   另一个首开先河的产品，Meridian外用系列整合了给药技术，允许活性成分通过真皮层，并使大麻素能够真正被系统性吸收。而且这种给药技术并不局限于大麻素，而是广泛地应用于健康和保健以及制药市场的其他药物和原料药。
5. ProteinQuest – 通过新技术提取大麻籽蛋白粉、油和饮料
   这些技术提供了一种独特的白色粉末状蛋白质和黄金油，具有大麻籽的主要好处，但避开了许多缺点。

¹ 未经审计的

交易

该协议是Embark Health Inc.与BevCanna的全资子公司1323977 B.C. Ltd. (“Subco”)、Bruce Dawson-Scully（以股东代表身份而非个人身份）以及Embark的某些股东签订的，根据该协议，BevCanna将通过三角合并（“交易”）的方式收购Embark的所有已发行和流通在外证券。交易完成后，Embark将成为BevCanna的一家全资子公司。

根据合并的要求，在交易结束时，BevCanna将根据惯例的结束调整，向Embark的普通股持有人发行总计46,666,666股BevCanna的普通股，以及作为交易对价发行的此类BevCanna股份，以每股$0.45的认定价格发行，相当于总对价$21,000,000。认定的交易价格比本公告发布之日前五个交易日BevCanna股票在CSE的成交量加权平均交易价格（约为每股$0.34）高出33%。除对价股份外，合并还规定向每位Embark股东发行BevCanna的优先股，这些优先股使持有人有权获得总额高达$9,199,442的收益付款，条件是Embark在交易完成后的前三个完整财政年度实现最高$92,178,280美元的EBITDA。该协议还规定了交易结束后的价格调整，根据该协议，如果在交易结束后18个月内处置Embark在安大略省伍德斯托克的设施，其净收益将分配给Embark股东。

交易的完成仍然取决于，除其他事项外：加拿大证券交易所（“CSE”）的批准；Embark的股东批准；以及此类性质交易的其他惯常条件。

在交易中发行的所有BevCanna股票将根据适用的证券法的豁免而发行。不会产生与交易有关的中间人费用。

本新闻稿并不构成在美国销售本文所述证券的要约或购买要约的招揽。文中所述的证券没有也不会根据1933年美国证券法修正案或任何州的证券法进行登记，如果没有该法案的登记要求豁免，则不得在美国或向美国人的账户或利益发售或销售。

Embark Health Inc.简介

Embark Health Inc.是无溶剂大麻提取和强化给药技术的领导者，专注于为B2B、医疗和成人使用市场制定和生产先进的大麻2.0产品。Embark继续处于大麻浓缩产品生产的最前沿，包括泡沫浓缩大麻、传统压制浓缩大麻、松香、干筛和最畅销的Hazel Hash Stick。Embark还向市场推出了具有快速起效和增强生物利用度的同类最佳混合饮料，以及市场上第一种具有真正系统性吸收大麻素的外用产品。Embark产品目前在卑诗省、阿尔伯塔省、萨斯喀彻温省、曼尼托巴省和安大略省销售。

Embark位于卑诗省三角洲的40,000平方英尺的设施拥有生产浓缩物、饮料、可食用和外用药的全面许可。Embark的医疗销售许可证和研究许可证加强了吸引第三方品牌和白色标签客户的创新生态系统。

BevCanna Enterprises Inc.简介

BevCanna Enterprises Inc. (CSE:BEV, Q:BVNNF, FSE:7BC)是一家多元化的健康与保健饮料和天然产品公司，为内部品牌和白标签客户开发和生产一系列碱性、植物性和大麻饮料和补充剂。

凭借数十年创造、制造和分销在全球范围内引起消费者共鸣的标志性品牌的经验，销售团队展示了在营养品和大麻浸泡饮料类别中无与伦比的专业知识。BevCanna总部位于加拿大卑诗省，拥有一个原始的碱性泉水蓄水层和一个世界级的4万平方英尺的HACCP认证的生产设施，每年的装瓶能力高达2.1亿瓶。BevCanna的广泛分销网络包括通过其市场领先的TRACE品牌的3000多个零售点，其Pure Therapy天然健康和保健电子商务平台，完全许可的加拿大大麻制造和分销网络以及与美国排名第一的大麻饮料公司Keef Brands合作。

谨代表董事会：
John Campbell，首席财务官兼首席战略官

BevCanna Enterprises Inc.董事

媒体咨询或采访，请联系：
Wynn Theriault, Thirty Dash Communications Inc.
416-710-3370
[email protected]

投资者咨询，请联系：

Bryce Allen, BevCanna Enterprises Inc.

778-766-3744

[email protected]

消费品及服务