卑詩省溫哥華，2020年11月12日(GLOBE NEWSWIRE) — Search Minerals Inc. (TSXV: SMY) (“Search”或“本公司”)欣然宣佈，InCoR Holdings Limited (“InCoR”)已同意自2020年11月11日起，將該公司擁有的本金金額$1,000,000的可轉換債券轉換。此外，Springhill Investments Ltd. (“Springhill”)已同意自2020年11月11日起，將該公司擁有的本金金額$500,000的可轉換債券進行轉換。
每一份InCor和Springhill的可轉換債券可以每份單位$0.05的價格轉換為本公司的證券。每份單位中包含本公司的一股普通股和一份普通股認股權證。每份認股權證可自轉換日期日起五年內行權，行權價格為$0.05。債轉股的結果是，本公司將根據InCoR債券的條款向InCoR發行總計2000萬份單位，並根據Springhill債券的條款向Springhill發行總計1000萬份單位。
本公司還同意以每股$0.05的價格發行3,800,000股，以清償約$190,000的未償債務，這些債務屬某些關聯和非關聯方(包括債權人)所有。
Search總裁兼首席執行官Greg Andrews表示，“我們很欣賞InCoR和Springhill向Search提供早期的債轉股支持。債轉股增強了我們的資產負債表，消除了這些債務，以及與債券相關的利息成本。除此之外，我們對某些債權人分擔債務交易也一併提出感謝，這有助於保持本公司目前的現金狀況。”
由於InCoR是本公司的控制人之一，此處對InCor的債轉股根據“MI 61-101”的規定構成了“關聯交易”。此外，根據債務交易向某些債權人發行的股份也構成MI 61-101所指的關聯方交易，因為某些債權人是公司的關聯方。依據MI 61-101第5.5.(a)和5.7(1)(a)條的正式估值豁免和少數批准要求，此次交易的公允市場價值不超過本公司市值的25%。
本公司進一步宣佈，已同意延長一筆最初於2019年11月15日宣佈的$200,000無擔保貸款的到期日。這筆貸款將從貸款的原始到期日起延期一年，可以提前在任何時間償還，沒有罰息，每季度支付10%的年利率。作為同意貸款延期的考慮，本公司將於貸款延期日期取消並重新向貸款人發行4,000,000股普通股認股權證(獎勵認股權證)。每份獎勵認股權證可自發行之日起一年內認購本公司的一股普通股，認購價格為$0.05。此次貸款延期安排中沒有中間人傭金或者相關的手續費。
債轉股交易、貸款延期和獎勵認股權證的發行均需通過多倫多證券交易所創業板批准。另外，根據監管規定，所有發行的證券自發行之日起均禁售四個月。
關於Search Minerals Inc.
在久經考驗的管理團隊和董事會的領導下，Search專注於在加拿大拉布拉多東南部的新興關鍵稀土元素(“CREE”)地區進行資源發現和開發。公司控制著一條63公里長、2公里寬的礦化帶，其中包括100%擁有的FOXTROT和DEEP FOX項目，兩個項目均可以通過公路抵達，而且都處在潮汐處。公司在勘探上的努力已經將Fox Meadow和SILVER FOX 推進成為新的關鍵稀土元素前景區，與FOXTROT和DEEP FOX相似而且位置上也很接近。
在紐芬蘭和拉布拉多政府旅遊、文化、工業和創新部門以及大西洋加拿大機會促進局的大力支持下，Search繼續致力於優化我們的直接提取專利工藝技術。我們已經完成了兩項中試工廠操作，生產出了高純度混合稀土碳酸鹽精礦和用於分離和精煉的混合稀土氧化物精礦。
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Greg Andrews
總裁兼首席執行官
電話：604-998-3432
電子郵箱：[email protected]
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