卑诗省温哥华，2020年11月12日(GLOBE NEWSWIRE) — Search Minerals Inc. (TSXV: SMY) (“Search”或“本公司”)欣然宣布，InCoR Holdings Limited (“InCoR”)已同意自2020年11月11日起，将该公司拥有的本金金额$1,000,000的可转换债券转换。此外，Springhill Investments Ltd. (“Springhill”)已同意自2020年11月11日起，将该公司拥有的本金金额$500,000的可转换债券进行转换。
每一份InCor和Springhill的可转换债券可以每份单位$0.05的价格转换为本公司的证券。每份单位中包含本公司的一股普通股和一份普通股认股权证。每份认股权证可自转换日期日起五年内行权，行权价格为$0.05。债转股的结果是，本公司将根据InCoR债券的条款向InCoR发行总计2000万份单位，并根据Springhill债券的条款向Springhill发行总计1000万份单位。
本公司还同意以每股$0.05的价格发行3,800,000股，以清偿约$190,000的未偿债务，这些债务属于某些关联和非关联方(包括债权人)所有。
Search总裁兼首席执行官Greg Andrews表示，“我们很欣赏InCoR和Springhill向Search提供早期的债转股支持。债转股增强了我们的资产负债表，消除了这些债务，以及与债券相关的利息成本。除此之外，我们对某些债权人分担债务交易也一并提出感谢，这有助于保持本公司目前的现金状况。”
由于InCoR是本公司的控制人之一，此处对InCor的债转股根据“MI 61-101”的规定构成了“关联交易”。此外，根据债务交易向某些债权人发行的股份也构成MI 61-101所指的关联方交易，因为某些债权人是公司的关联方。依据MI 61-101第5.5.(a)和5.7(1)(a)条的正式估值豁免和少数批准要求，此次交易的公允市场价值不超过本公司市值的25%。
本公司进一步宣布，已同意延长一笔最初于2019年11月15日宣布的$200,000无担保贷款的到期日。这笔贷款将从贷款的原始到期日起延期一年，可以提前在任何时间偿还，没有罚息，每季度支付10%的年利率。作为同意贷款延期的考虑，本公司将于贷款延期日期取消并重新向贷款人发行4,000,000股普通股认股权证(奖励认股权证)。每份奖励认股权证可自发行之日起一年内认购本公司的一股普通股，认购价格为$0.05。此次贷款延期安排中没有中间人佣金或者相关的手续费。
债转股交易、贷款延期和奖励认股权证的发行均需通过多伦多证券交易所创业板批准。另外，根据监管规定，所有发行的证券自发行之日起均禁售四个月。
关于Search Minerals Inc.
在久经考验的管理团队和董事会的领导下，Search专注于在加拿大拉布拉多东南部的新兴关键稀土元素(“CREE”)地区进行资源发现和开发。公司控制着一条63公里长、2公里宽的矿化带，其中包括100%拥有的FOXTROT和DEEP FOX项目，两个项目均可以通过公路抵达，而且都处在潮汐处。公司在勘探上的努力已经将Fox Meadow和SILVER FOX 推进成为新的关键稀土元素前景区，与FOXTROT和DEEP FOX相似而且位置上也很接近。
在纽芬兰和拉布拉多政府旅游、文化、工业和创新部门以及大西洋加拿大机会促进局的大力支持下，Search继续致力于优化我们的直接提取专利工艺技术。我们已经完成了两项中试工厂操作，生产出了高纯度混合稀土碳酸盐精矿和用于分离和精炼的混合稀土氧化物精矿。
如需更多信息，请联系：
Greg Andrews
总裁兼首席执行官
电话：604-998-3432
电子邮箱：[email protected]
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