Stifel收购GMP的业务,瞄准美国的大麻并购机会

Stifel GMP Capital 美国大麻并购
发布于: 6 月 18, 2019

美国服务中小企业的投行Stifel Financial Corp(NYSE: SF)周一宣布,公司将以大约$7000万的现金收购加拿大金融服务提供商GMP Capital Inc(TSX: GMP)的资本市场业务,意在强化GMP在美国开展大麻并购的能力。交易预计将于2019年四季度完成。

GMP Capital首席执行官Harris Fricker表示,美国大麻市场的整合机会巨大,但需要公司具备跨境并购能力(意料之外情理之中,美国才是大麻行业创业和投资的热土)。此外,美国市场的不断演进将为能够提供融资和咨询服务的跨境平台创造巨大的机会。交易完成后,Fricker及GMP的其他关键员工将加入Stifel。

最近以来,GMP Capital的能源和矿业业务出现降温,同时来自加拿大大型银行的竞争不断加剧,大麻业务因此成为该公司重要的收入驱动力。GMP表示,公司2018年大麻和医疗类投资银行业务收入为$5250万,占其投资银行业务总收入($1.226亿)的近一半。

过去几年,GMP积极参与多宗大型大麻交易,其中包括美国大麻公司Curaleaf Holdings Inc.(OTCMKTS: CURLF)的上市,以及为包括Green Thumb Industries Inc.(OTCMKTS: GTBIF)和iAnthus Capital Holdings Inc(NASDAQOTH: ITHUF)在内的美国大麻公司提供其他金融咨询服务。

与此同时,部分分析师和大麻行业从业者认为,由于资本匮乏以及合法大麻市场即将出现的供给过剩,加拿大大麻市场的空间将大幅萎缩。

对于Stifel而言,该公司近95%的收入来自美国,GMP因此将成为该公司进军加拿大市场的据点,同时实现公司的多元化。GMP Capital的市值约为$1.62亿,Stifel的市值超过40亿美元。此次交易不包括GMP Capital所持财富管理公司Richardson GMP 33%的股权以及美国的大麻业务。

Stifel首席执行官Ronald Kruszewski接受采访时表示,由于大麻在美国联邦层面仍属非法,因此合并公司在该国的活动可能也将受限。

不过,美国国会目前正在审议多项大麻相关的法案,意图消除美国大麻公司开展银行服务的障碍。《安全和公平执行(SAFE)银行法案》将容许银行与遵守各州法律的大麻公司开展商业合作。该法案预计将于2020年期间获得通过。

 

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