加拿大股市现在的估值水平有点高，不过对于投资者来说，依然还有高质量的TSX派息股适合加拿大注册退休储蓄计划（RRSP）的投资组合，RRSP投资者买入并持有这些TSX派息股几十年都不成问题（点金加拿大股市，2021年7月的核心选股池）。
TC Energy和多伦多道明银行这两只TSX派息股分红稳定可靠，未来股息应该还会继续上调，投资者可以动用一部分的RRSP现金买入这样的股票。
TC Energy Corp（TSX: TRP）（NYSE: TRP）是北美能源基础设施行业的龙头公司，拥有位于加拿大、美国以及墨西哥的石油、天然气、气液以及发电资产。
过去一年，由于疫情导致的石油需求下滑以及社会对于大型管道项目持续的反对立场，投资者对于能源基础设施行业避而远之。不过，这为新投资者低价买入这只优质TSX派息股提供了一个机会。该股股价从疫情前的$75跌至目前的$61.50。
TC Energy最近放弃了Keystone XL管道项目，此前拜登撤销了该项目的总统许可。不过，公司正在开发的项目规模仍高达$200亿，这将驱动未来几年收入和现金流的增长。此外，公司的多数收入来自于规管资产或长期合同，收入流相对可预测和稳定。
在资本项目的支持下，公司管理层将中期的股息年增速目标设定为5-7%。此外，收购也将驱动公司未来几年的成长。这只TSX派息股目前的股息率高达5.6%，非常适合股息类型的RRSP投资组合。
多伦多道明银行Toronto-Dominion Bank（TSX:TD）（NYSE: TD）目前的市盈率（过去12个月的盈利）约为11，虽然估值水平不像去年那么低，但作为RRSP投资组合的压舱石依然具备吸引力。
疫情对于该行的冲击没有投资者最初担心的那么严重。多伦多道明银行及其他很多加拿大银行预留了大量的资金来应对潜在的贷款违约。今年晚些时候，一旦政府切断资助，贷款损失很有可能会上升，但多伦多道明银行现在现金非常充裕，有能力吸收预期中的冲击。
此外，一旦监管放松，加拿大银行或将在今年晚些时候或2022年上半年恢复上调股息，多伦多道明银行自然也在其中。另外，该行或将启动积极的股票回购计划。最后，多余的资金还有可能用于新的收购以促进美国业务的增长，比如最近完成了对芝加哥量化固定收益公司Headlands的收购。
多伦多道明银行的股价目前接近$84，低于2021年高点的约$89。这只TSX派息股目前的股息率为3.7%，而且过去20年的股息年复合增速约为10%。
