加拿大股市現在的估值水平有點高，不過對于投資者來說，依然還有高質量的TSX派息股適合加拿大注册退休儲蓄計劃（RRSP）的投資組合，RRSP投資者買入幷持有這些TSX派息股幾十年都不成問題（點金加拿大股市，2021年7月的核心選股池）。
TC Energy和多倫多道明銀行這兩隻TSX派息股分紅穩定可靠，未來股息應該還會繼續上調，投資者可以動用一部分的RRSP現金買入這樣的股票。
TC Energy Corp（TSX: TRP）（NYSE: TRP）是北美能源基礎設施行業的龍頭公司，擁有位于加拿大、美國以及墨西哥的石油、天然氣、氣液以及發電資産。
過去一年，由于疫情導致的石油需求下滑以及社會對于大型管道項目持續的反對立場，投資者對于能源基礎設施行業避而遠之。不過，這爲新投資者低價買入這只優質TSX派息股提供了一個機會。該股股價從疫情前的$75跌至目前的$61.50。
TC Energy最近放弃了Keystone XL管道項目，此前拜登撤銷了該項目的總統許可。不過，公司正在開發的項目規模仍高達$200億，這將驅動未來幾年收入和現金流的增長。此外，公司的多數收入來自于規管資産或長期合同，收入流相對可預測和穩定。
在資本項目的支持下，公司管理層將中期的股息年增速目標設定爲5-7%。此外，收購也將驅動公司未來幾年的成長。這只TSX派息股目前的股息率高達5.6%，非常適合股息類型的RRSP投資組合。
多倫多道明銀行Toronto-Dominion Bank（TSX:TD）（NYSE: TD）目前的市盈率（過去12個月的盈利）約爲11，雖然估值水平不像去年那麽低，但作爲RRSP投資組合的壓艙石依然具備吸引力。
疫情對于該行的衝擊沒有投資者最初擔心的那麽嚴重。多倫多道明銀行及其他很多加拿大銀行預留了大量的資金來應對潜在的貸款違約。今年晚些時候，一旦政府切斷資助，貸款損失很有可能會上升，但多倫多道明銀行現在現金非常充裕，有能力吸收預期中的衝擊。
此外，一旦監管放鬆，加拿大銀行或將在今年晚些時候或2022年上半年恢復上調股息，多倫多道明銀行自然也在其中。另外，該行或將啓動積極的股票回購計劃。最後，多餘的資金還有可能用于新的收購以促進美國業務的增長，比如最近完成了對芝加哥量化固定收益公司Headlands的收購。
多倫多道明銀行的股價目前接近$84，低于2021年高點的約$89。這只TSX派息股目前的股息率爲3.7%，而且過去20年的股息年複合增速約爲10%。
