在全球经济版图上，加拿大只是一个小配角，美国才是真正的老大，难怪很多加拿大人都投资美国的股票和房地产。不过，对于想要投资美国的加拿大人，必须首先把税务规划以及合规要求考虑在内。
截至2021年5月31日，加拿大在全世界股票指数MSCI All Country World Index当中的权重还不到3%，而美国股市的权重接近58%。与此同时，2021年4月加拿大平均房价接近$70万，同期美国房价只有$54万（43.54万美元）。
是不是蠢蠢欲动了？不过，如果投资美国，加拿大投资者在税收方面需要注意什么？
非居民投资美国股票或在美上市的交易所交易基金（ETFs）时，股息的标准预扣税税率为30%。不过，如果你是加拿大居民并且已向持有投资的经纪公司提交了W-8 BEN表格，按照加美两国签署的税务协定，预扣税率只有15%。
通常情况下，这15%的预扣税是加拿大投资者面向美国国税局（IRS）唯一的税收义务，除非投资者是美国公民。（居住在加拿大的美国公民必须同时在美国和加拿大报税。）如果一名加拿大居民（非美公民）出售美国股票或ETF获利，实现了资本利得，无需向美国政府缴纳这一利得税。
加拿大人的全球收入需要缴税，因此加拿大居民T1税表上的美国股息、利息、资本利得及其他投资收益都要交税。一般情况下，加拿大居民在美国赚取的利息收入没有预扣税。其他投资收益的美国预扣税可以申报外国税收抵免，降低加拿大应纳税额，避免重复征税。
美国股息、利息和资本利得必须按照适用汇率兑换为加元。多数人采用年度平均汇率，也可采用交易日当天的汇率。
相比股息和利息，资本利得要复杂一些，至少要考虑两次汇率：购买日当天的汇率以及出售日当天的汇率。由于汇率波动的存在，汇兑后美元和加元的资本利得或损失金额可能会出现很大的差异。如果投资者在不同的时间点买入股票，比如说参与了美国雇主的股票储蓄计划，每次发工资就买入一定量的股票，那涉及的工作就更多了。
持有美国股票的在加拿大上市的ETF和加拿大共同基金本身就被视为加拿大居民，跟个体纳税人同等对待。因此，基金收取股息前需要预扣税，相应的税表根据基金类型为T3或T5，并且同样可以申报外国税收抵免。
到目前为止，上述讨论仅适用于非注册应税投资账户。如果是其他账户购买美国股票或ETF，税务方面会有些许差异。
一般情况下，免税储蓄账户（TFSA）、注册教育储蓄计划（RESP）以及注册残疾储蓄计划（RDSP）的美国预扣税政策跟应税账户等同，无法体现免税或税收延后的优势。不过，如果是出于投资组合多元化的考虑，付出这点成本还是值得的。
不过，注册退休储蓄计划（RRSP）或类似的税收递延退休储蓄账户会得到美国国税局的特别对待。如果你持有美国股票或在美上市的ETF，一般情况下就没有预扣税。但如果持有的是持有美国股票的在加拿大上市的ETF或加拿大共同基金，收益进入基金或RRSP前要预扣税金。
对于加拿大纳税人来说，无论是开设的是加拿大还是美国的账户，税收结果都是一样的，账户的实际地点并没有什么影响。
根据房地产的用途（自用还是出租），加拿大投资美国房地产的税收政策是不一样的。一般情况下，自用房地产无需报税，但租赁房地产每年都要在加拿大和美国报税。
租赁收入和费用在加拿大和美国都应当报税。持有美国租赁房地产的加拿大居民必须向美国国税局提交1040-NR报税单，报告美国收入。一般情况下，美国应纳税金可以在加拿大申报外国税收抵免，降低加拿大的应纳税额。
一旦房地产出售，就会在加拿大和美国产生资本利得或损失。房屋买卖成本以及翻新费用可以降低资本利得或增加亏损。
一般情况下，加拿大人出售美国房地产按照总收入的15%预扣税，除非他们在交易完成前申请了预扣证明，按照预估资本利得降低税金。美国缴纳的资本利得税可以在加拿大申报外国税收抵免。
如果一位加拿大纳税人包括美国股票、ETF、租赁房地产，或其他投资的海外资产超过$10万，就需要申报海外收入核实声明（T1135表）。这$10万的下限指的是以加元计算的投资成本。自用海外房地产，以及避税RRSP或免税TFSA无需申报。
