在全球經濟版圖上，加拿大只是一個小配角，美國才是真正的老大，難怪很多加拿大人都投資美國的股票和房地産。不過，對于想要投資美國的加拿大人，必須首先把稅務規劃以及合規要求考慮在內。
截至2021年5月31日，加拿大在全世界股票指數MSCI All Country World Index當中的權重還不到3%，而美國股市的權重接近58%。與此同時，2021年4月加拿大平均房價接近$70萬，同期美國房價只有$54萬（43.54萬美元）。
是不是蠢蠢欲動了？不過，如果投資美國，加拿大投資者在稅收方面需要注意什麽？
非居民投資美國股票或在美上市的交易所交易基金（ETFs）時，股息的標準預扣稅稅率爲30%。不過，如果你是加拿大居民幷且已向持有投資的經紀公司提交了W-8 BEN表格，按照加美兩國簽署的稅務協定，預扣稅率只有15%。
通常情况下，這15%的預扣稅是加拿大投資者面向美國國稅局（IRS）唯一的稅收義務，除非投資者是美國公民。（居住在加拿大的美國公民必須同時在美國和加拿大報稅。）如果一名加拿大居民（非美公民）出售美國股票或ETF獲利，實現了資本利得，無需向美國政府繳納這一利得稅。
加拿大人的全球收入需要繳稅，因此加拿大居民T1稅表上的美國股息、利息、資本利得及其他投資收益都要交稅。一般情况下，加拿大居民在美國賺取的利息收入沒有預扣稅。其他投資收益的美國預扣稅可以申報外國稅收抵免，降低加拿大應納稅額，避免重複徵稅。
美國股息、利息和資本利得必須按照適用匯率兌換爲加元。多數人采用年度平均匯率，也可采用交易日當天的匯率。
相比股息和利息，資本利得要複雜一些，至少要考慮兩次匯率：購買日當天的匯率以及出售日當天的匯率。由于匯率波動的存在，匯兌後美元和加元的資本利得或損失金額可能會出現很大的差异。如果投資者在不同的時間點買入股票，比如說參與了美國雇主的股票儲蓄計劃，每次發工資就買入一定量的股票，那涉及的工作就更多了。
持有美國股票的在加拿大上市的ETF和加拿大共同基金本身就被視爲加拿大居民，跟個體納稅人同等對待。因此，基金收取股息前需要預扣稅，相應的稅表根據基金類型爲T3或T5，幷且同樣可以申報外國稅收抵免。
到目前爲止，上述討論僅適用于非注册應稅投資賬戶。如果是其他賬戶購買美國股票或ETF，稅務方面會有些許差异。
一般情况下，免稅儲蓄賬戶（TFSA）、注册教育儲蓄計劃（RESP）以及注册殘疾儲蓄計劃（RDSP）的美國預扣稅政策跟應稅賬戶等同，無法體現免稅或稅收延後的優勢。不過，如果是出于投資組合多元化的考慮，付出這點成本還是值得的。
不過，注册退休儲蓄計劃（RRSP）或類似的稅收遞延退休儲蓄賬戶會得到美國國稅局的特別對待。如果你持有美國股票或在美上市的ETF，一般情况下就沒有預扣稅。但如果持有的是持有美國股票的在加拿大上市的ETF或加拿大共同基金，收益進入基金或RRSP前要預扣稅金。
對于加拿大納稅人來說，無論是開設的是加拿大還是美國的賬戶，稅收結果都是一樣的，賬戶的實際地點幷沒有什麽影響。
根據房地産的用途（自用還是出租），加拿大投資美國房地産的稅收政策是不一樣的。一般情况下，自用房地産無需報稅，但租賃房地産每年都要在加拿大和美國報稅。
租賃收入和費用在加拿大和美國都應當報稅。持有美國租賃房地産的加拿大居民必須向美國國稅局提交1040-NR報稅單，報告美國收入。一般情况下，美國應納稅金可以在加拿大申報外國稅收抵免，降低加拿大的應納稅額。
一旦房地産出售，就會在加拿大和美國産生資本利得或損失。房屋買賣成本以及翻新費用可以降低資本利得或增加虧損。
一般情况下，加拿大人出售美國房地産按照總收入的15%預扣稅，除非他們在交易完成前申請了預扣證明，按照預估資本利得降低稅金。美國繳納的資本利得稅可以在加拿大申報外國稅收抵免。
如果一位加拿大納稅人包括美國股票、ETF、租賃房地産，或其他投資的海外資産超過$10萬，就需要申報海外收入核實聲明（T1135表）。這$10萬的下限指的是以加元計算的投資成本。自用海外房地産，以及避稅RRSP或免稅TFSA無需申報。
