對於尋求低估值小盤股敞口的投資者而言，小盤價值型股票通常具有吸引力。儘管大盤成長股常常佔據頭條新聞，但小盤價值股可能提供獨特的分散投資優勢。在這一波動較大但潛在回報可觀的細分市場中，iShares旗下的iShares Morningstar Small-Cap Value ETF（ISCV）與Vanguard旗下的Vanguard Small-Cap Value ETF（VBR）均提供了低成本的投資渠道，但兩者在規模、近期業績及內部行業權重方面存在差異。
從費率看，管理費是ETF長期回報的關鍵因素。兩只基金均非常高效，VBR費率略低，為0.05%，ISCV為0.06%。截至2026年6月8日，ISCV過去一年總回報率為27.10%，VBR為24.80%。股息率方面，ISCV過去12個月分配收益率為1.90%，VBR為1.70%。貝塔值衡量相對於標普500指數的價格波動性（基於五年月度回報率計算），ISCV為0.99，VBR為0.96。資產管理規模上，ISCV為6.566億美元，而VBR高達649億美元。
過去五年最大回撤方面，ISCV為-25.30%，VBR為-24.20%。以1000美元初始投資計算，五年總回報後ISCV增長至1363美元，VBR增長至1454美元。
VBR於2004年推出，採用被動策略跟蹤多元化小盤價值股組合，共持有841只股票。前三大持倉分別為Jabil Inc.（JBL）佔比0.77%、Flex Ltd.（FLEX）佔比0.76%和NRG Energy Inc.（NRG）佔比0.75%。行業配置上，金融服務業佔18%，工業佔18%，週期性消費佔13%。過去12個月每股派息4.14美元。
ISCV同樣於2004年推出，跟蹤美國小市值公司指數，持有1069只股票，數量更多。前三大持倉為TD Synnex Corp.（SNX）佔0.68%、Akamai Technologies Inc.（AKAM）佔0.64%和Alcoa Corp.（AA）佔0.62%。行業權重方面，金融服務業佔21%，週期性消費佔14%，工業佔12%。過去12個月每股派息1.41美元。兩只基金均無複雜的投資特殊設計。
投資價值股是沃倫·巴菲特曾採用的著名策略。由於小盤股數量龐大，將這一方法應用於小盤股領域頗具挑戰性。VBR和ISCV這類基金提供了高效捕捉該細分市場價值股上漲潛力的途徑。
ISCV和VBR均為低成本的小盤價值ETF，但定位不同。ISCV以更高分散度和近期回報見長，適合看重持倉多樣性的投資者；VBR憑借巨大規模、更低費率和更優長期風險調整收益，更適合注重流動性和長期持有的投資者。具體選擇取決於個人對分散化、交易成本和持有週期的側重。
