对于寻求低估值小盘股敞口的投资者而言，小盘价值型股票通常具有吸引力。尽管大盘成长股常常占据头条新闻，但小盘价值股可能提供独特的分散投资优势。在这一波动较大但潜在回报可观的细分市场中，iShares旗下的iShares Morningstar Small-Cap Value ETF（ISCV）与Vanguard旗下的Vanguard Small-Cap Value ETF（VBR）均提供了低成本的投资渠道，但两者在规模、近期业绩及内部行业权重方面存在差异。
从费率看，管理费是ETF长期回报的关键因素。两只基金均非常高效，VBR费率略低，为0.05%，ISCV为0.06%。截至2026年6月8日，ISCV过去一年总回报率为27.10%，VBR为24.80%。股息率方面，ISCV过去12个月分配收益率为1.90%，VBR为1.70%。贝塔值衡量相对于标普500指数的价格波动性（基于五年月度回报率计算），ISCV为0.99，VBR为0.96。资产管理规模上，ISCV为6.566亿美元，而VBR高达649亿美元。
过去五年最大回撤方面，ISCV为-25.30%，VBR为-24.20%。以1000美元初始投资计算，五年总回报后ISCV增长至1363美元，VBR增长至1454美元。
VBR于2004年推出，采用被动策略跟踪多元化小盘价值股组合，共持有841只股票。前三大持仓分别为Jabil Inc.（JBL）占比0.77%、Flex Ltd.（FLEX）占比0.76%和NRG Energy Inc.（NRG）占比0.75%。行业配置上，金融服务业占18%，工业占18%，周期性消费占13%。过去12个月每股派息4.14美元。
ISCV同样于2004年推出，跟踪美国小市值公司指数，持有1069只股票，数量更多。前三大持仓为TD Synnex Corp.（SNX）占0.68%、Akamai Technologies Inc.（AKAM）占0.64%和Alcoa Corp.（AA）占0.62%。行业权重方面，金融服务业占21%，周期性消费占14%，工业占12%。过去12个月每股派息1.41美元。两只基金均无复杂的投资特殊设计。
投资价值股是沃伦·巴菲特曾采用的著名策略。由于小盘股数量庞大，将这一方法应用于小盘股领域颇具挑战性。VBR和ISCV这类基金提供了高效捕捉该细分市场价值股上涨潜力的途径。
ISCV和VBR均为低成本的小盘价值ETF，但定位不同。ISCV以更高分散度和近期回报见长，适合看重持仓多样性的投资者；VBR凭借巨大规模、更低费率和更优长期风险调整收益，更适合注重流动性和长期持有的投资者。具体选择取决于个人对分散化、交易成本和持有周期的侧重。
