担心通货膨胀?看看巴菲特喜欢的这种投资策略

担心通货膨胀?看看巴菲特喜欢的这种投资策略
发布于: 6 月 21, 2022
编辑: Amy Liu

关键点

  • 由于投资者对猖獗的通货膨胀作出反应,标准普尔500指数已经从高位下跌了23%。
  • 巴菲特对由美国股票组成的多元化指数基金表示出了信心。
  • 该指数基金在过去一年中的表现超过了标准普尔500指数。

2021年5月,巴菲特在伯克希尔哈撒韦公司的年会上向投资者提供了建议。就背景而言,当时的股市正在飙升,标准普尔500指数在过去12个月里攀升了48%,这是由刺激性支票、低利率和大流行病后企业重新开业带来的无限制的热情所推动。但巴菲特的话让人清醒。

他告诉他的听众,许多新投资者基本上是在赌博。他相信对于普通人来说,指数基金是比个人股票更好的选择。具体来说,他建议在一个较长的时间范围内,持有由多样化的美国股票组成的指数基金。

当然,今天的宏观经济环境看起来大不相同。猖獗的通货膨胀和利率上升导致标普500指数崩溃,使基准指数进入熊市区域。但通货膨胀在5月份创下了40年来的新高,所以事情在好转之前可能会变得更糟。标准普尔500指数目前比其高点下降了23%,但在过去50年里有6次熊市,其中3次指数下降了45%以上。

根据巴菲特的建议,这里有一个投资策略,可以帮助你的投资组合度过目前的低迷时期。

多元化的股息股指数

许多股息股在经济下滑期间的表现优于市场平均表现,尤其是那些定期提高派息的股票。原因很简单。只有高质量的企业才能产生足够的现金,持续向股东支付随时间增长的股息。如果你将这一想法与巴菲特的建议相协调,Vanguard High Dividend Yield Yield ETF(VYM -0.66%)现在看起来是一个有吸引力的投资想法。

Vanguard High Dividend Yield Yield ETF由443只美国股票组成,横跨10个市场领域,但55%的基金被分配到消费品、能源、公用事业、工业和医疗保健领域,所有这些领域在通胀环境中往往表现出色。另外20%的基金投资于金融业,在利率上升的环境中,金融业往往表现出色。

同样值得注意的是,该指数基金的前10个仓位中有4个是巴菲特通过伯克希尔哈撒韦公司拥有的股票。这包括雪佛龙和美国银行,它们占伯克希尔投资组合的19%。更好的是,Vanguard High Dividend Yield Yield ETF的费用率只有0.06%,这意味着你在10,000美元的投资组合中只需支付6美元,其股息率目前为2.72%,这意味着10,000美元的投资组合每年将产生272美元的被动收入。

需要注意的是,虽然Vanguard High Dividend Yield Yield ETF在过去一年中的表现明显优于更广泛的标准普尔500指数,特别是在考虑到股息支付时,标准普尔500指数通常在长期内获胜。例如,标准普尔500指数在过去五年产生了65%的总回报,而Vanguard High Dividend Yield Yield ETF产生了47%的总回报。

但是,如果你目前的投资组合让你担心通货膨胀的影响,可以考虑开始持有这种指数基金。

科技