2022年上半年，加拿大能源股一骑绝尘，但最近几周受油价下跌影响股价出现回落。不过，多数油气股的前景依然看好，很多股息率还很诱人，因此非常适合收益和价值投资者，比如说Keyera Corp（TSX:KEY）和Pembina Pipeline Corp（TSX:PPL）这两只按月派息的加拿大能源股。
这两只能源股投资者各买入$5000，每年可以拿到$650的股息收入。如果未来10年每年股息按照5%的速度上调，这笔被动收入将提高至$1050。此外，这两只加拿大能源股股价较其52周高点都下跌17%，只要油价反弹，投资者还可以吃到股价上涨的收益。
加拿大综合性能源公司Pembina Pipeline目前派发$0.2175的月息，远期股息率6.3%。公司派息历史可追溯至1998年，期间累计派息额超过$110亿，同时过去10年的股息年增速达5%。
支撑Pembina高股息率的是该公司多元化的现金创造资产，以及持续增长的利润和可预测的现金流。公司大约90%的现金流来自于固定收费合同，派息率低于55%，安全性高。此外，投资级的资产负债表以及低负债为该能源股未来维持甚至上调股息提供了足够的财务灵活性。
Pembina Pipeline过去12个月经股息调整后的收益率接近15%，目前动态市盈率只有15，相当合理，分析师预计该公司的利润率未来5年将增长12.5%。最近，该公司还跟KKR签署了合资协议，将两家公司各自位于西加拿大的天然气加工资产进行合并。一旦交易完成，Pembina预计将把股息再次上调3.6%。
加拿大能源基础设施公司Keyera目前派息每股$0.21的月息，远期股息率6.7%。过去10年，尽管大宗商品价格波动剧烈，但该公司的股息每年上调超过6.5%。这只加拿大能源股二季度的派息率只有50%多一点，未来股息还有增长空间。
得益于石油需求强劲以及经济重新开放，Keyera报告去年销售额同比增长65.5%至$50亿，调整后每股收益同比暴增400%至$1.40，静态市盈率20.8。在总收入的构成当中，加拿大占了78%，其余部分来自美国。2022年，市场预计该公司利润将继续大幅增长50%。
