美股投资:精选6只不同类型的美国医疗ETF

这只远程医疗股票的投资者
发布于: 10 月 11, 2022

股市下跌,给你的投资组合增添防守

全球行业分类标准(GICS)将股市分为11个板块,其中以韧性和防守为特点的医疗板块在标普500指数当中的权重为14.1%,仅次于信息技术板块。医疗股的投资优势包括需求稳定持久,相对市场较低的敏感性,低波动以及高于平均水平的股息率。

投资者可以选择医疗板块当中的个股,但更加多元化的选择是医疗类的交易所交易基金(ETF),比如说下面这6只最好的美国医疗ETF。

美国医疗ETF XLV:投资标普500指数医疗股

道富银行提供11个板块(Select Sector)的ETF,其中就包括医疗类的Health Care Select Sector SPDR ETF(XLV)。XLV跟踪指数Health Care Select Sector Index,目前持有64只股票,而且全部都是诸如强生Johnson & Johnson(NYSE:JNJ)、辉瑞制药Pfizer(NYSE:PFE)和联合健康集团UnitedHealth Group(NYSE:UNH)这样的大市值美国医疗股,市值中位数高达$330亿。过去10年,XLV的年化收益率为14.3%,跑赢了标普500指数的12.9%。最后,该ETF的费用率为0.1%。

美国医疗ETF VHT:投资美国医疗股

相比XLV,Vanguard Health Care ETF(VHT)投资更加多元化,持股也不限于标普500指数当中的医疗股。VHT跟踪指数Spliced U.S. Investable Market Health Care 25/50 Index,持有405只美国医疗股,但重仓股跟XLV非常类似,比如说三大重仓股也是联合健康、强生和辉瑞。过去10年,VHT的年化收益率为14.3%,跟XLV几乎一样,加上持仓也类似,因此可以作为XLV的税损收割伙伴。最后,该ETF的费用率为0.1%。

美国医疗ETF IXJ:投资全球医疗股

相比前两只ETF,iShares Global Healthcare ETF(IXJ)的最大特征就是投资全球,跟踪的指数S&P Global 1200 Healthcare Sector Index有114只医疗股,其中除了美国股票(占比72.8%),还有来自瑞士、日本、英国、丹麦、法国、澳大利亚和德国的医疗股,比如说诺华Novartis(NYSE:NVS)、罗氏控股Roche Holding(ROG.SW)和阿斯利康AstraZeneca(NYSE:AZN)。IXJ过去10年的年收益率为12.3%,低于XLV和VHT。不过,如果未来国际医疗股像2000年和2008年一样再次跑赢美国股票,IXJ将会有更好的表现。最后,该ETF由于存在外国股票指数化成本因此费用率较高(0.4%)。

美国医疗ETF ARKG:投资基因组学

聚焦基因组学这一颠覆性技术的主题基金ARK Genomic Revolution ETF(ARKG)的基金经理是知名的投资人木头姐,同时是一只主动管理基金,因此并不跟踪某一指数。相反,ARK的分析师团队采用基本面分析遴选股票,买入的都是未来有望成为生物科技行业龙头或赋能型的公司,因此很多都是涉及靶向疗法、生物信息、分子诊断、干细胞研究以及农业生物学的中小微市值公司。ARKG的持仓更具投机性,因此波动较大,适合风险偏好更高的成长型投资者。该ETF 2020年表现强劲,但2021年和2022年分别下跌33%和42%。由于是主动管理,因此该基金的费用率更高(0.75%)。

美国医疗ETF RYH:等权重指数基金

相比XLV,等权重指数基金Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF(RYH)的跟踪指数S&P 500 Equal Weight Health Care Index也跟踪标普500指数当中的65只医疗股,但所有的持股都是同等权重,因此消除了少数大市值股票对市值加权指数基金的影响。也就是说,无论是强生这样的医药巨头还是类似Humana Inc(NYSE:HUM)这样的小公司,所有股票的权重都是1.7%。过去10年,RYH的年收益率达14.7%,跑赢了XLV和VHT。最后,该ETF的费用率为0.4%。

美国医疗ETF CURE:3倍杠杆基金

Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares(CURE)的最大特点是加了杠杆,提供每日相比指数Health Care Select Sector Index 3倍的收益率。也就是说,如果标的指数今天上涨1%,CURE将上涨3%,反之亦然。不过,3倍的杠杆目标仅适用于单日,长期在复利的影响下收益率跟目标水平会有重大偏离。该ETF波动剧烈,因此适合寻找短期交易工具的风险耐受型投资者。最后,CURE的持有成本也很高,费用率达0.97%。

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