美股投資:精選6只不同類型的美國醫療ETF

美国医疗ETF
發佈于: 10 月 11, 2022

股市下跌,給你的投資組合增添防守

全球行業分類標準(GICS)將股市分為11個板塊,其中以韌性和防守為特點的醫療板塊在標普500指數當中的權重為14.1%,僅次於信息技術板塊。醫療股的投資優勢包括需求穩定持久,相對市場較低的敏感性,低波動以及高於平均水平的股息率。

投資者可以選擇醫療板塊當中的個股,但更加多元化的選擇是醫療類的交易所交易基金(ETF),比如說下面這6只最好的美國醫療ETF。

美國醫療ETF XLV:投資標普500指數醫療股

道富銀行提供11個板塊(Select Sector)的ETF,其中就包括醫療類的Health Care Select Sector SPDR ETF(XLV)。XLV跟蹤指數Health Care Select Sector Index,目前持有64只股票,而且全部都是諸如強生Johnson & Johnson(NYSE:JNJ)、輝瑞製藥Pfizer(NYSE:PFE)和聯合健康集團UnitedHealth Group(NYSE:UNH)這樣的大市值美國醫療股,市值中位數高達$330億。過去10年,XLV的年化收益率為14.3%,跑贏了標普500指數的12.9%。最後,該ETF的費用率為0.1%。

美國醫療ETF VHT:投資美國醫療股

相比XLV,Vanguard Health Care ETF(VHT)投資更加多元化,持股也不限於標普500指數當中的醫療股。VHT跟蹤指數Spliced U.S. Investable Market Health Care 25/50 Index,持有405只美國醫療股,但重倉股跟XLV非常類似,比如說三大重倉股也是聯合健康、強生和輝瑞。過去10年,VHT的年化收益率為14.3%,跟XLV幾乎一樣,加上持倉也類似,因此可以作為XLV的稅損收割夥伴。最後,該ETF的費用率為0.1%。

美國醫療ETF IXJ:投資全球醫療股

相比前兩隻ETF,iShares Global Healthcare ETF(IXJ)的最大特徵就是投資全球,跟蹤的指數S&P Global 1200 Healthcare Sector Index有114只醫療股,其中除了美國股票(占比72.8%),還有來自瑞士、日本、英國、丹麥、法國、澳大利亞和德國的醫療股,比如說諾華Novartis(NYSE:NVS)、羅氏控股Roche Holding(ROG.SW)和阿斯利康AstraZeneca(NYSE:AZN)。IXJ過去10年的年收益率為12.3%,低於XLV和VHT。不過,如果未來國際醫療股像2000年和2008年一樣再次跑贏美國股票,IXJ將會有更好的表現。最後,該ETF由於存在外國股票指數化成本因此費用率較高(0.4%)。

美國醫療ETF ARKG:投資基因組學

聚焦基因組學這一顛覆性技術的主題基金ARK Genomic Revolution ETF(ARKG)的基金經理是知名的投資人木頭姐,同時是一隻主動管理基金,因此並不跟蹤某一指數。相反,ARK的分析師團隊採用基本面分析遴選股票,買入的都是未來有望成為生物科技行業龍頭或賦能型的公司,因此很多都是涉及靶向療法、生物信息、分子診斷、幹細胞研究以及農業生物學的中小微市值公司。ARKG的持倉更具投機性,因此波動較大,適合風險偏好更高的成長型投資者。該ETF 2020年表現強勁,但2021年和2022年分別下跌33%和42%。由於是主動管理,因此該基金的費用率更高(0.75%)。

美國醫療ETF RYH:等權重指數基金

相比XLV,等權重指數基金Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF(RYH)的跟蹤指數S&P 500 Equal Weight Health Care Index也跟蹤標普500指數當中的65只醫療股,但所有的持股都是同等權重,因此消除了少數大市值股票對市值加權指數基金的影響。也就是說,無論是強生這樣的醫藥巨頭還是類似Humana Inc(NYSE:HUM)這樣的小公司,所有股票的權重都是1.7%。過去10年,RYH的年收益率達14.7%,跑贏了XLV和VHT。最後,該ETF的費用率為0.4%。

美國醫療ETF CURE:3倍杠杆基金

Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares(CURE)的最大特點是加了杠杆,提供每日相比指數Health Care Select Sector Index 3倍的收益率。也就是說,如果標的指數今天上漲1%,CURE將上漲3%,反之亦然。不過,3倍的杠杆目標僅適用于單日,長期在複利的影響下收益率跟目標水平會有重大偏離。該ETF波動劇烈,因此適合尋找短期交易工具的風險耐受型投資者。最後,CURE的持有成本也很高,費用率達0.97%。

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