硅谷银行的倒闭引发美国银行业剧震,美国银行板块遭遇到2008年金融危机以来最猛烈的冲击。不难想象,美股聚焦于金融和银行股的板块和行业ETF现在成了烫手山芋。美股的这些ETF此前因为高股息率备受市场欢迎,如今正在承受数十年来最严重的损失。
尽管如此,专家并不认为“天塌下来了”。Federated Hermes的高级副总裁兼公司固定收益主管John Gentry表示,投资者切不可简单地将当前银行业的危机对比2008年的金融危机。在他看来,这次市场面对的是资产和负债的错配,这是一个问题,但不足以构成系统性风险。
这时候巴菲特的那句名言就非常契合当前的市况:“他人贪婪时恐惧,他人恐惧时贪婪。”对于想要逢低入场的投资者来说,硅谷银行的倒闭以及金融和银行ETF的溃退可能是一次极好的买入机会。
XML Financial Group的总裁Curtis Congdon表示,经营状况良好的银行以及一些补跌的金融股票安全性更高,值得买入,具体特征包括投资组合均衡,资产充足率高,证券和存款多元。Global X ETFs的首席投资官Jon Maier也表示,大银行将受益于监管的加强以及小型和区域银行被挤出市场,因此他更推荐大市值银行股比重较高的市值加权ETF。
因为监管更严格,大型金融机构的财务和经营状况依然稳健。不过乔治梅森大学的金融学教授Derek Horstmeyer表示,如果你想追求更大的反弹潜力,侧重区域银行股票的ETF更加合适。这些ETF波动很大,尤其是在当下,但潜在的上涨空间也更大。
如果你想押注银行板块的反弹,下面这7只美股ETF值得考虑:
银行板块ETF | 费用率 | 关键词 |
Vanguard Financials ETF (VFH) | 0.1% | 市值加权多元化ETF(376只股票),重仓大银行股,区域银行股票比重仅有13.9% |
Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) | 0.1% | 标普500指数的大市值金融股(67只),区域银行股票比重仅有0.18%,适宜VFH的税损收割搭档 |
iShares U.S. Financials ETF (IYE) | 0.39% | 资产管理规模较小(不到$18亿),很多重仓股跟VFH和XLF重合,适宜VFH和XLF的税损收割搭档 |
Invesco KBW Bank ETF (KBWB) | 0.35% | 仅持有银行股,大市值价值股比重超过62% |
SPDR S&P Bank ETF (KBE) | 0.35% | 改良等权重ETF,中小市值股票权重相对较大,区域银行股票的比重约71%,2月21日至3月17日之间下跌25.8% |
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) | 0.35% | 改良等权重ETF,100%聚焦于区域银行股票,2月21日至3月17日之间下跌29.6% |
iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT) | 0.39% | 市值加权ETF,投资37只股票,区域银行股票比重85.2% |