2024开年:英伟达特斯拉两重天,微软超苹果,比特币etf获批

发布于: 1 月 12, 2024
编辑: Wendy Zhang

2024开年交易才两个周,美股市场就出了不少有意思的大新闻。

首先,2023年年底对美联储将快速降息的预期落空了。1月11日公布的2024年首份CPI报告显示,12月CPI同比、环比增速均超预期,显示出通胀有所反弹,达到3个月来的最高点。

这一数据公布后,原本非常鸽的信号当即变弱,市场对于降息的预期迅速下降,中小股票的狂欢甚至出现戛然而止的味道。

大科技的走势也非常有趣,经过开年一波大跌又反弹之后,微软市值开始稳步越过苹果,成为股王。

同时英伟达又来了一轮快速上扬,而特斯拉则连续下跌,表现出冰火两重天的特征。

上周,比特币现货etf如期获批,但前期围绕加密货币相关股票的大涨也瞬间转为大跌。加密货币市场正在逐步被政府收编,成为又一个资金蓄水池。

大科技们座次改变

2024年最不爽的恐怕是那些下车英伟达、买入特斯拉的美股投资者 了,这俩股票同为近几年的大赢家,带有市场风向标的意思,但这两周走势严重分化。

刚刚过去的2023年大科技行情中,特斯拉这一曾经最火的股票相对而言涨势落后,而英伟达的涨幅则是遥遥领先,估计会有不少投资者在新一年换股,没曾想被重重打脸。

当然,换股还有一条理由,那就是市场坚定地相信人工智能依然是2024年的交易方向主题,特斯拉也是这一赛道内重要玩家,尤其是在工业机器人领域。

在回应比亚迪2023年销量远远超过特斯拉时,马斯克就表示,“特斯拉是一家人工智能/机器人企业,虽然在很多人看来它是一家车企。”

但不管怎么说,特斯拉的盈利依然是来自汽车销售。2023年,特斯拉共计交付180.86万辆,同比增长38%;而比亚迪全年销售302.44万辆,同比增长61.9%。
两相对比,特斯拉总量和增量都远远落后,对一家公司来说肯定不是好兆头。

因此对华尔街来讲,英伟达在行业内的领先地位和利润增长更具确定性,而对特斯拉,不少资金依然在等待股价降到200以下再来抄底。

苹果和微软的对比更具戏剧性,两家作为全球最大的科技企业,依然保持业绩和股价的高速增长,给投资者带来了丰厚的长期回报,可谓创造了大象起舞般的奇迹。

2023年微软股票的走势超过苹果,这种势头到2024年仍在持续,微软市值稳在了苹果之上,这是自2021年以来的首次。

2021年时,苹果受到全球供应链危机的影响,股价出现下挫,被微软赶超。而这一次,苹果的危机来自销售端的疲软。个人电子产品消费市场的不景遇上华为的狙击,苹果迎来多年来最糟糕的开局。2024年的第一周,iPhone在华销量下降了30%,面对的竞争压力可以想象。

相比之下,微软因为投资openAI,在人工智能(AI)领域的领先优势吸引了投资者。

目前,华尔街对微软更为看好。该公司没有“卖出”评级,近90%关注该公司的投行建议买入该股。

而多家华尔街投行调降了苹果的评级,居然有两个“卖出”评级,只有三分之二的分析师将该公司评级为“买入”。

这几家公司股价的对比背后还有一条暗线,那就是中美科技战仍在加剧,在华生产、收入占比越高的企业,面临回调的压力越大。

从这个角度来讲,随着人工智能产业逐步成熟,以目前如此高的估值来看,英伟达同样面临市场瓶颈。

比特币短期上涨后,价格会趋于稳定

1月10日,美国证券交易委员会批准了首批在美国上市的比特币ETF,包括贝莱德、富达、景顺、VanEck等11家公司申请的比特币ETF获得通过。上市首日交易火爆,显示出投资者的需求强劲。

比特币现货ETF是一种开放式基金,跟踪比特币的现货价格,在主要交易所进行交易,可以在整个交易日内以与标的资产一致的价格进行买卖,这意味着加密货币与传统金融市场进一步链接,成为继Coinbase上市之后的又一个里程碑。

早在10年前,2013年7月,Winklevoss兄弟就提交了首个比特币交易所交易基金(ETF)申请,之后又有多家跟随递交,但美国证券交易委员会(SEC)以“容易受到市场操纵”为由驳回了这些申请。

此次获批早就在预期之内,之前加密货币相关的股票标的都有了一轮超速大涨。

从投资性质来看,加密货币被纳入传统金融交易,只是意味着其合法性的确立,但并不改变其投机的性质,比特币本身并不创造任何价值。正基于此,预期利好落地之后,相关标的当即大涨转大跌也非常正常。

比特币etf产品获批,会有一批机构需要购入比特币以发行相关产品,短期内对比特币价格构成利好。但从长期来看,衍生市场的建设越完善,比特币价格的波动会越来越接近黄金市场,未来成为避险产品家族的一员,也就是说波动会越来越小,价格中枢呈现缓慢而持久的抬升特征。

另外,在某种程度上,比特币相关产品会成为一个新的资金蓄水池,其原有的“去中心化”、“无法追踪”等特征大大弱化。

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