油气大并购还在继续:康菲石油宣布收购Marathon Oil

ConocoPhillips Announces Acquisition of Marathon Oil
发布于: 5 月 29, 2024

周三,康菲石油ConocoPhillips(NYSE:COP)同意全股收购Marathon Oil Corp(NYSE:MRO),交易金额约为225亿美元(企业价值,包括约170亿美元的股权+54亿美元的净负债)。Marathon的投资者将每股获得0.2550股康菲石油的股票,较Marathon昨天的收盘价溢价14.7%。

收购消息公布后,康菲石油的股价周三收跌超过3%,Marathon Oil的股价收涨超过8%。

最近几个月,美国石油和天然气行业巨头之间涌起大规模的“抢购风潮”,因此今天的并购消息并没有让投资者感到非常意外。

展望未来,油气生产商似乎都普遍感到乐观。它们判断未来几年的油气需求将维持强劲势头,因此为了实现增产目标积极寻找和收购新的钻井,于是就有了最近的超大并购浪潮。去年10月,埃克森美孚Exxon Mobil(NYSE:XOM)宣布620亿美元收购Pioneer Natural Resources,加快二叠纪盆地的整合。没过几天,雪佛龙Chevron(NYSE:CVX)又与Hess Corp(NYSE:HES)达成约530亿美元的收购协议。

最近几年,康菲石油已经在二叠纪盆地大规模扩张,具体措施包括130亿美元收购Concho Resources,以及95亿美元收购壳牌位于该地区的资产。这次收购Marathon Oil之后,该油气巨头在国内的页岩油田布局将从德克萨斯州扩大至北达科他州,公司储备也远至赤道几内亚。此外,康菲石油预计,公司资源量将增加20亿桶。

由于这两家公司经营地域重合度高,康菲石油预计收购的第一个全年公司成本将减少5亿美元。此外,公司预计交易将立即提升它的盈利和现金流,提振股东回报。收购还有待监管机构批准,该公司预计交易将在四季度完成。

在此之后,康菲石油表示未来3年的股票回购金额将超过200亿美元,其中第一个全年将超过70亿美元。此外,该公司计划四季度起将常规的基本股息上调34%至每股78美分,该股目前股息率2.7%。

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