小型股罗素2000指数7月份上涨了10.4%，而大型股标准普尔500指数本月基本处于横盘整理状态。据《福布斯》报道，罗素2000指数上一次在某个月份以如此大的幅度跑赢标准普尔500指数是在2000年2月。
Fundstrat Global Advisors 研究主管Tom Lee认为，低估值和降息将使罗素2000指数在夏季末大幅上涨。这种模式将在未来几个月继续下去。罗素2000指数可能在夏季末再上涨40%，这意味着该指数可能在不久的将来超过3100点。
他的理由是：与大型股公司相比，小型股公司的估值处于历史低位。此外，美联储预计将很快下调基准利率，而较低的利率应该会对小型股公司产生不成比例的积极影响。
短期预测容易不准确，但Lee过去曾做出过有先见之明的预测，例如他是唯一预测标准普尔500指数将在2023年上涨的华尔街分析师之一。
投资者至少应该考虑购买跟踪罗素2000指数的指数基金，而先锋罗素2000指数ETF（Vanguard Russell 2000 ETF） (VTWO) 完全符合要求。
自2014年7月以来，罗素2000指数回报率为126%，而标准普尔500指数上涨了232%。因此，目前小盘股相对于大盘股的折价幅度是几十年来最大的。
摩根大通的Michael Cembalest最近写道：“小盘股处于21世纪最便宜的水平，潜在的市场和政治催化剂对它们有利。”
美联储可能在2024年三次下调基准利率25个基点，而政策制定者将在2025年7月底之前六次下调25个基点。高盛分析师在2月份写道：“在美国，30%的罗素2000指数债务以浮动利率融资，而标普500指数中只有6%。这意味着小盘股应该比大盘股更快地感受到低利率的好处。”
Vanguard Russell 2000 ETF追踪罗素2000指数，而罗素2000指数本身衡量了约2000只小盘股的表现。作为背景，罗素2000指数和标准普尔500指数中公司的市值中位数分别约为9亿美元和350亿美元。
另一个重要区别是股票市场板块配置。罗素2000指数最重的是工业（19%）、医疗保健（15%）和金融（15%）板块，而标准普尔500指数最重的是信息技术（32%）、金融（12%）和医疗保健（12%）板块。
Vanguard Russell 2000 ETF中最大的五个仓位：
耐心的投资者现在购买几支Vanguard Russell 2000 ETF是明智的，小盘股有多种利好因素。不过，不建议将超过5%到10%的投资组合投向罗素2000指数基金。
