小型股羅素2000指數7月份上漲了10.4%，而大型股標準普爾500指數本月基本處於橫盤整理狀態。據《福布斯》報道，羅素2000指數上一次在某個月份以如此大的幅度跑贏標準普爾500指數是在2000年2月。
Fundstrat Global Advisors 研究主管Tom Lee認為，低估值和降息將使羅素2000指數在夏季末大幅上漲。這種模式將在未來幾個月繼續下去。羅素2000指數可能在夏季末再上漲40%，這意味著該指數可能在不久的將來超過3100點。
他的理由是：與大型股公司相比，小型股公司的估值處於歷史低位。此外，美聯儲預計將很快下調基準利率，而較低的利率應該會對小型股公司產生不成比例的積極影響。
短期預測容易不準確，但Lee過去曾做出過有先見之明的預測，例如他是唯一預測標準普爾500指數將在2023年上漲的華爾街分析師之一。
投資者至少應該考慮購買跟蹤羅素2000指數的指數基金，而先鋒羅素2000指數ETF（Vanguard Russell 2000 ETF） (VTWO) 完全符合要求。
自2014年7月以來，羅素2000指數回報率為126%，而標準普爾500指數上漲了232%。因此，目前小盤股相對於大盤股的折價幅度是幾十年來最大的。
摩根大通的Michael Cembalest最近寫道：“小盤股處於21世紀最便宜的水平，潛在的市場和政治催化劑對它們有利。”
美聯儲可能在2024年三次下調基準利率25個基點，而政策制定者將在2025年7月底之前六次下調25個基點。高盛分析師在2月份寫道：“在美國，30%的羅素2000指數債務以浮動利率融資，而標普500指數中只有6%。這意味著小盤股應該比大盤股更快地感受到低利率的好處。”
Vanguard Russell 2000 ETF追蹤羅素2000指數，而羅素2000指數本身衡量了約2000只小盤股的表現。作為背景，羅素2000指數和標準普爾500指數中公司的市值中位數分別約為9億美元和350億美元。
另一個重要區別是股票市場板塊配置。羅素2000指數最重的是工業（19%）、醫療保健（15%）和金融（15%）板塊，而標準普爾500指數最重的是信息技術（32%）、金融（12%）和醫療保健（12%）板塊。
Vanguard Russell 2000 ETF中最大的五個倉位：
耐心的投資者現在購買幾支Vanguard Russell 2000 ETF是明智的，小盤股有多種利好因素。不過，不建議將超過5%到10%的投資組合投向羅素2000指數基金。
