今年以来，美国远程医疗公司Hims & Hers Health (HIMS) 的股票价格起伏不定，股价先是翻倍，但六月触及高点以来已经下跌近45%，令投资者无所适从，甚至开始质疑该公司未来继续增长和成功的可能性。这种担忧首先来自于资金更加雄厚的电商巨头亚马逊也推出了远程医疗服务，Hims & Hers能否与之抗衡？另一方面，Ozempic的短缺终将结束，这将对该公司的业绩产生怎样的影响？
这些都是这只美国远程医疗股票的投资者急需得到解答的问题，而这个答案的获得，唯一途径只能是通过更加深入地挖掘它的财务。
Hims & Hers是一家面向消费者的远程医疗公司，提供医疗咨询服务以及各种药品和健康相关的产品，比如说性健康、护肤、脱发、体重管理和心理健康等。目前市场聚焦于该公司的GLP-1减肥药，比如说Ozempic，并将其视为公司成败的关键。
不可否认的是，在Ozempic持续短缺的市场环境下，Hims & Hers通过销售司美格鲁肽复合药物可以从中获益。但必须指出的是，GLP-1只占其业务的一小部分，二季度3.156亿美元的销售额当中，来自GLP-1的收入只有大约1500万美元。2024年5月20日，Hims & Hers宣布GLP-1产品上市，但此后股价依然是下跌的。
Hims & Hers的另一个利空是竞争压力，比如说亚马逊已经在美国推出它的竞品Amazon-One Medical。但是，该公司成立以来就遭遇过类似的竞争威胁，但Hims & Hers凭借高质量的个性化解决方案，品牌以及性价比持续扩大市场份额，因此并不是谁块头大谁就是老大。拿数字说话，亚马逊去年八月推出远程医疗服务，而Hims & Hers最近季度的收入依然同比增长52%。
尽管面临竞争，Hims & Hers的年收入已超过10亿美元并且还在以超过50%的速度增长，同时盈利迅速提高。公司第二季度将15%的销售额转化为自由现金流，并且实现了GAAP盈利。公司现在手握2.27亿美元现金且无负债，这些现金流将直接转化为公司利润。
分析师预测Hims & Hers今年的每股收益为0.57美元，明年0.80美元。若以明年的预测盈利计算，该股目前的动态市盈率只有17，非常低廉。
