美东时间周三，全球手术机器人领军企业Intuitive Surgical（NASDAQ: ISRG）股价飙升16%，成为市场焦点。此番强势上涨直接得益于该公司盘后发布的惊艳的第三季度财报：营收与利润均大幅超越华尔街预期，同时公司还上调了对核心业务——达芬奇手术机器人未来手术量的增长指引，为市场注入了一剂强心针。
财报显示，Intuitive Surgical第三季度营收达25.1亿美元，同比增长23%，显著高于市场预期的24亿美元。调整后利润为8.67亿美元，合每股收益2.40美元，较去年同期的6.69亿美元（每股1.84美元）大幅增长，市场普遍预期的每股收益为1.98美元。
更令市场振奋的是，公司上调了旗舰产品达芬奇手术机器人的长期增长预期。Intuitive Surgical现在预计2025全年由该设备完成的手术量将增长17%-17.5%，较此前15.5%-17%的预测区间明显提升。
多家机构迅速作出反应：Truist Securities将目标股价从525美元上调至620美元；RBC Capital则将目标价从615美元提升至625美元。两家机构的新目标价均预示着超过16%的上涨空间。
尽管Intuitive Surgical的前瞻市盈率约48倍，估值不菲，但公司展现出强劲的增长动能。2025年第二季度，公司手术机器人装机量同比增长14%，带动手术量增长17%。特别值得关注的是，零部件和服务收入约占公司总收入的75%，形成稳定的经常性收入来源——每新增一台装机设备，都意味着长期收入渠道的拓展。
当前调研该公司的32位分析师中，21位给予“买入”或“强烈推荐买入”评级。虽然财报前股价较52周高点回落约25%，但历史数据显示，这种幅度的调整在这只高成长股中并不罕见。从估值角度看，尽管绝对估值偏高，但市销率、市盈率和市净率均低于五年平均水平，相对于自身历史处于合理区间。
作为不派发股息的纯成长型标的，Intuitive Surgical凭借在手术机器人领域的绝对领导地位，全球人口老龄化趋势带来的结构性机遇，以及持续的装机量增长，持续获得市场溢价认可。此次强劲的季度业绩，再次印证了公司在医疗科技领域的核心竞争力。
