今年以来，软件板块股票持续大幅下挫，市场担忧人工智能技术将削弱传统软件企业的业务前景。在这一轮抛售潮中，投资者纷纷减持软件公司股份，主要顾虑在于人工智能可能改变企业运营模式，从而降低对各类软件解决方案的依赖——从代码编写到报告生成，AI技术正在帮助企业减少对外部软件供应商的订阅需求。
然而，处于人工智能革命前沿的英伟达公司首席执行官黄仁勋近日发出警示，认为这种抛售行为可能缺乏理性。黄仁勋直言，关于”AI将取代软件”的观点是”世界上最不合逻辑的想法之一”。他强调，人工智能的真正价值在于与现有工具和软件结合，从而提升其效能，而非彻底替代它们。
作为推动AI增长的关键力量，英伟达自身业绩也印证了技术变革的潜力。过去12个月，这家芯片制造商的利润已接近1000亿美元，而就在几年前，其全年净利润还不足50亿美元。英伟达的芯片技术正在帮助企业以更高效率实现业务转型。
但AI浪潮确实对软件板块造成了冲击。追踪多只顶级软件股的iShares Expanded Tech-Software Sector ETF今年以来已下跌约20%，尽管在黄仁勋发表言论后出现小幅反弹，但该ETF仍包含Salesforce和Adobe等正处多年股价低点的软件巨头。这种市场状况为逆向投资者创造了潜在的买入机会。
不过分析师提醒，虽然黄仁勋关于AI不会直接取代软件企业的观点具有参考价值，但人工智能仍可能对这些公司的未来增长空间构成挑战。AI技术有望帮助中小型企业以更低成本提供竞争性解决方案，从而改变市场竞争格局。
对投资者而言，最稳妥的策略是深入分析每家软件企业的具体情况，密切关注即将发布的财报和业绩说明，重点考察企业在AI时代的增长态势及业绩指引强度。这些信息将帮助判断市场对AI冲击的担忧是否过度，以及当前股价是否已具备投资价值。
