今年以來，軟件板塊股票持續大幅下挫，市場擔憂人工智能技術將削弱傳統軟件企業的業務前景。在這一輪拋售潮中，投資者紛紛減持軟件公司股份，主要顧慮在於人工智能可能改變企業運營模式，從而降低對各類軟件解決方案的依賴——從代碼編寫到報告生成，AI技術正在幫助企業減少對外部軟件供應商的訂閱需求。
然而，處於人工智能革命前沿的英偉達公司首席執行官黃仁勳近日發出警示，認為這種拋售行為可能缺乏理性。黃仁勳直言，關於”AI將取代軟件”的觀點是”世界上最不合邏輯的想法之一”。他強調，人工智能的真正價值在於與現有工具和軟件結合，從而提升其效能，而非徹底替代它們。
作為推動AI增長的關鍵力量，英偉達自身業績也印證了技術變革的潛力。過去12個月，這家芯片製造商的利潤已接近1000億美元，而就在幾年前，其全年淨利潤還不足50億美元。英偉達的芯片技術正在幫助企業以更高效率實現業務轉型。
但AI浪潮確實對軟件板塊造成了衝擊。追蹤多只頂級軟件股的iShares Expanded Tech-Software Sector ETF今年以來已下跌約20%，儘管在黃仁勳發表言論後出現小幅反彈，但該ETF仍包含Salesforce和Adobe等正處多年股價低點的軟件巨頭。這種市場狀況為逆向投資者創造了潛在的買入機會。
不過分析師提醒，雖然黃仁勳關於AI不會直接取代軟件企業的觀點具有參考價值，但人工智能仍可能對這些公司的未來增長空間構成挑戰。AI技術有望幫助中小型企業以更低成本提供競爭性解決方案，從而改變市場競爭格局。
對投資者而言，最穩妥的策略是深入分析每家軟件企業的具體情況，密切關注即將發佈的財報和業績說明，重點考察企業在AI時代的增長態勢及業績指引強度。這些信息將幫助判斷市場對AI衝擊的擔憂是否過度，以及當前股價是否已具備投資價值。
