为何矿业巨头都在大力投资电池金属? “金价不会上涨一两倍,但电池金属可以”

电池金属
发布于: 9月 17, 2021
编辑: Wendy Zhang

近日,贵金属矿业巨头Sibanye-Stillwater (NYSE: SBSW) 宣布将出资4.9亿美元与Ioneer(ASX:INR)合资开发其位于美国内华达州的锂项目,这已经是今年以来该公司第三起在电池金属领域的投资。

今年2月,公司投资3000万欧元获取芬兰一家锂项目30%的股份。7月,公司再以6500万欧元收购了法国一家镍加工厂。半年多的时间里,能够密集大手笔地向电池金属项目扩张,意味着由贵金属向电池金属扩张已经成为公司的战略部署。

无独有偶,另一全球矿业巨头力拓集团(NYSE:RIO)也于7月宣布斥资24亿美元投资开发旗下位于塞尔维亚的一个高品位、超大型锂硼矿。集团表示,这一项目的产能也将使得力拓至少在未来15年内稳居欧洲最大锂供应商的位置。

矿业巨头们不约而同的选择背后,原因非常简单——电池金属能够赚钱,用Sibanye-Stillwater公司首席执行官的话来说:(短期内)金价不会上涨一两倍,但电池金属可以。

虽然以锂为引领的电池金属价格已经上涨了不少,近期市场处于高位盘整状态,但从未来需求看,电池金属价格远未触及天花板,中长期来看仍然处于上涨趋势中。

电动汽车的发展关键在于电池

此次由特斯拉引领的电动车热潮风靡全球,成为时尚环保的代名词,燃油汽车相形见绌,成为即将被淘汰的老古董。

事实上,电动车本身并非新科技,电动汽车的出现比燃油汽车更早,而且在很长一段时间内,电动汽车都占据市场的半壁江山,还曾经受到大发明家爱迪生的大力推崇。历史数据显示,美国1900年登记在案的33842辆汽车中,蒸汽机车占40%,电动汽车占38%,内燃机汽车占22%。

但是随后的故事大家都已经知道了,市场选择了燃油汽车,一度电动汽车几乎全军覆没。究其背后原因,在于电动汽车电池的能量密度、回收技术、成本等不如燃油驱动技术和液体燃料。

因此,可以说电池技术的发展是制约电动汽车产业的根本所在。在整个电动汽车产业链上,电池是最为关键的一环。

在当前强需求的推动之下,技术与资本迅速聚集,电动汽车再次王者归来,电池技术也不断出现突破,而电池金属作为关键中的关键,自然成为新时代的战略资源,迎来多方的追捧。

为何电动车如此火热?

此次电动车的火热是一次全球范围内自上而下的产业革命,在一批产业领军品牌的带动下,到今天已经成为深入人心的市场趋势。尤其是在逆全球化趋势明显的当下,电动车产业成为中美欧共同的选择。

特斯拉能够在中美经贸关系不断恶化的背景下获得中国的支持,进而取得跃进式发展,进一步验证了该产业对未来的意义。

据不完全统计,截至今年,全球已经有24个国家和地区宣布了禁售燃油车的时间点,并表示将大力发展新能源汽车。

这是一次强需求推动下的产业转型,尽管各国政府的政策取向并不完全相同,但最终根本利益是一致的,也就是应对气候变化给全人类带来的危害。

从近期频频出现的灾难性极端气候来看,能源产业的革命确实已经到了迫在眉睫的时刻,因此成为各国政府与民众最为关注的话题。正在进行的加拿大联邦选举中,气候变化是选民们最为关心的五大议题之一,与房产价格并驾齐驱。

政府与市场的双重推动下,电动汽车取代燃油汽车已经成为不可逆转的趋势。

对电池金属的需求只增不减

矿业巨头争先抢入电池金属资源的背后是电动企业制造业的焦虑。

大宗商品研究机构Roskill估计,到2030年,用于制造电动车电池的锂需求将上升到200万吨以上,是2020年需求的4.5倍以上,而用于制造电动车电池的另一种金属——钴的需求在未来10年将几乎翻倍。事实上,除了锂和钴以外,镍、锰等电池所需金属资源原料均有各自的稀缺性。

即便是领军企业特斯拉都对相关矿产供应感到焦虑。2020年,特斯拉电池日发布之后,与锂矿商皮埃蒙特签订了一份长达5年的合同。特斯拉计划将利用皮埃蒙特的供货,在得克萨斯州建设一座锂精矿炼厂提炼氢氧化锂用于电池生产。

按照约定,皮埃蒙特本应该在2022年7月至2023年7月间交付首批货物,然而一直到现在,皮埃蒙特在北卡罗来纳州的锂矿项目仍然毫无进展,被迫宣布将无期限推迟首批货物交付时间,特斯拉的自产电池计划也因此受到阻碍。

可以说,电池金属供应已经成为整个电动汽车产业发展的短板,这成为诸多拥有相关矿业资产企业的机会,投资者应该密切关注,提早布局。

9月23日上午8:00-下午1:30 PST(上午11:00-下午4:30 EST),GCFF国际资源投资大会线上开启。届时我们精心挑选的优质初级矿业企业——包括电池金属、贵金属及基本金属——负责人将在线上与投资者面对面,详细介绍公司项目及进展情况。

此次参会的电池金属企业包括:Giga Metals Corp. (TSXV: GIGA)持有位于加拿大卑诗省北部的一座低品位、可露天开采的硫化镍和钴资源矿;Lake Resources (ASX: LKE)在阿根廷锂三角区黄金地段持有多个高纯度锂项目,以纯度高、生产成本低著称;Lomiko Metals Inc. (TSXV: LMR)则在加拿大魁北克地区持有即将投产的高品位石墨项目。

感兴趣的投资者抓紧时间免费注册,报名参会。

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