金价出现筑底迹象，这些黄金股7月份仍值得关注
从古至今，黄金就一直被视为市场动荡时期的避风港。许多投资者通过购买勘探和开采公司的股票，获得了投资黄金的机会。黄金行业的一些龙头企业包括加拿大的Franco Nevada Corp. (FNV)、纽蒙特Newmont Corp. (NEM)和澳大利亚的Newcrest Mining Ltd. (NCM)一直也都是市场关注的焦点。
过去一年，以VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)为代表的黄金股表现不及大盘，截至2022年6月27日，GDX在过去12个月中总回报率为-12.7%，Russell 1000 ETF指数同期的总回报率为-12.7%。
尽管如此，黄金历来在通胀和股市修正期间有着良好的表现，因此，投资者在7月份仍然可以从下面这些最具价值、增速最快和上涨势头最好的黄金股票中寻找机会。
最具价值的黄金股
价值投资是一种基于因素的投资策略，包括挑选认为交易价格低于其内在价值的股票，通常通过衡量股票价格与一个或多个基本商业指标的比率。最常用到的指标就是市盈率（P/E）。在价值投资者看来，如果一家企业与它的内在价值相比是便宜的，在这种情况下，以它的市盈率来衡量，股价可能比其他企业上升得更快，因为价格与公司的价值恢复一致。下面是过去12个月追踪市盈率最低的黄金股票。
| 最具价值的黄金股 |
|
股价 ($) |
市值 ($10亿) |
最近12个月市盈率 |
| Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW) |
10.66 |
7.5 |
3.4 |
| Equinox Gold Corp. (EQX) |
5.09 |
1.5 |
3.6 |
| Dundee Precious Metals Inc. (DPM.TO) |
CA$6.98 |
CA$1.3 |
4.9 |
| Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO) |
CA$11.35 |
CA$1.0 |
5.9 |
| Calibre Mining Corp. (CXBMF) |
0.90 |
0.4 |
6.4 |
来源：YCharts
- Sibanye-Stillwater Ltd.: Sibanye-Stillwater是一家南非的贵金属生产商，主营业务是开发和提炼矿产资源，其多样化的投资组合包括在美国、南非和津巴布韦的铂族金属业务；在南非的黄金业务和项目；以及在北美和南美的铜、黄金和铂族金属勘探，还拥有芬兰一个锂矿项目30%的股份。6月11日，该公司为其南非黄金业务签署了一份为期三年的工资协议，从2021年7月1日起生效。协议中包括三年内“与通货膨胀相关”的平均3%的工资增长，也结束了两个工会长达数月的停工。
- Equinox Gold Corp.: Equinox Gold是一家位于加拿大的多资产矿业公司，完全在美洲范围内运营，在加拿大、美国、墨西哥和巴西拥有八个运营中的金矿，有望实现超过100万盎司的黄金年产量。
- Dundee Precious Metals Inc.: Dundee Precious Metals是一家位于加拿大的国际矿业公司，从事贵金属财产的收购、勘探、开发、开采和加工。该公司拥有三个主要子公司：Chelopech，在保加利亚拥有并经营一个金、铜和银矿；Krumovgrad，在保加利亚开发一个金矿；以及Tsumeb，在纳米比亚拥有并经营公司的精矿加工设施。该公司的股票在美国也有场外交易，交易代码为DPMLF。该公司在5月4日报告了2022年第一季度的收益结果，归属于普通股股东的净利润增长了33.3%，而收入同比攀升了11.4%。该公司Chelopech业务更高的黄金和铜产量促进了这一增长。
- Torex Gold Resources Inc.: Torex Gold Resources是一家加拿大的中级黄金生产商，致力于勘探、开发和经营其100%拥有的位于墨西哥Guerrero金矿带上Morelos黄金项目区，占地面积约2.9万公顷。公司的主要资产包括：由露天矿和地下矿组成的El Limon Guajes矿山综合体；以及处于高级开发阶段的Media Luna项目。Torex的股票也在美国场外市场交易，股票代码为TORXF。
- Calibre Mining Corp.: Calibre Mining是一家总部设在加拿大的多资产黄金生产商，在拉丁美洲开展业务。该公司经营着三座生产型金矿，均位于尼加拉瓜，分别是El Limόn，占地12,000公顷；La Libertad，占地约10,937公顷；Pavon，占地31.5平方公里，还经营位于内华达州的Pan金矿。6月中旬，Calibre宣布已经收到了尼加拉瓜环境和自然资源部颁发的关键环境许可证，以开发和生产Pavon Central露天矿，预计将推动2023年黄金产量的增加。
增速最快的黄金股
以下是根据一个增长模型排名选出的顶级黄金股，该模型将公司最近一个季度的年同比收入增长百分比和最近一个季度的年同比每股收益（EPS）增长百分比按50/50权重进行评分。销售和盈利都是公司成功的关键因素。季度EPS或收入增长超过2500%的公司被作为异常值排除在外。
| 增速最快的黄金股 |
|
股价 ($) |
市值 ($10亿) |
EPS增长 (%) |
收入增长 (%) |
| OceanaGold Corp. (OGC.TO) |
CA$2.67 |
CA$1.9 |
450.3 |
92.0 |
| AngloGold Ashanti Ltd. (AU) |
15.94 |
6.7 |
153.3 |
17.8 |
| Wesdome Gold Mines Ltd. (WDO.TO) |
CA$12.44 |
CA$1.8 |
0.00 |
45.1 |
| Lundin Gold Inc. (LUG.TO) |
CA$9.54 |
CA$2.2 |
-73.0 |
54.7 |
| Coeur Mining Inc. (CDE) |
3.52 |
1.0 |
200.0 |
-6.8 |
来源：YCharts
- OceanaGold Corp.: OceanaGold是一家澳大利亚的跨国黄金生产商，从事黄金项目区的开发、勘探和运营，也生产金属铜和白银。经营的资产组合包括：菲律宾的Didipio矿；新西兰的Macraes和Waihi业务；以及美国的Haile金矿。该公司有1700名员工，股票在美国OTC市场也有交易，股票代码为OCANF。该公司在4月28日公布了2022年第一季度的收益。净利润增长了近五倍，收入几乎同比翻了一番。Haile矿创纪录的季度黄金产量和强劲的整体黄金产量帮助推动了业绩。
- AngloGold Ashanti Ltd.: AngloGold Ashanti是一家总部设在南非的金矿公司，业务、项目和勘探活动横跨九个国家。该公司还在南美生产银和硫酸作为副产品，2021年共生产了大约250万盎司黄金，创造了近1万个就业岗位。
- Wesdome Gold Mines Ltd.: Wesdome Gold Mines是一家加拿大的中级黄金生产商，在加拿大安大略省和魁北克省开展业务，包括运营位于安大略省的Eagle River地下矿，同时也在积极勘探位于魁北克省的Kiena综合矿区。该公司计划通过这两个采矿综合体生产超过20万盎司的黄金。Wesdome也有在美国进行场外交易的股票，股票代码为WDOFF。
- Lundin Gold Inc.: Lundin Gold是一家位于加拿大的矿业公司，在厄瓜多尔东南部拥有Fruta del Norte金矿，这是一个价值数百万盎司的高品位金矿，黄金生产于2019年11月开始，预计每年平均生产34万盎司黄金。该公司还拥有在美国OTC市场交易的股票，股票代码为LUGDF。6月28日，Lundin宣布其股票已从粉单市场升级到OTCQX最佳市场交易。
- Coeur Mining Inc.: Coeur Mining是一家多元化的贵金属生产商，在北美有五个运营和开发项目，包括：墨西哥的Palmarejo银金综合体；内华达州的Rochester银金矿；阿拉斯加的Kensington金矿；南达科他州的Wharf金矿；和加拿大的Silvertip银铅锌矿。该公司还拥有一些贵金属勘探项目的权益。
最具上涨势头的黄金股
追逐上涨势头也不失为一种投资策略，即投资于价格上涨速度高于市场整体的股票。投资者认为，那些已经超越市场的股票往往会继续保持这样的势头，因为推高股价的因素不会一下子消失。此外，其他投资者为了从股价的上涨中获益，往往会购买这些股票，进一步抬高股价。以下是过去12个月投资总回报率最高的股票。
| 最具上涨势头的黄金股 |
|
股价 ($) |
市值 ($10亿) |
追踪12个月总回报 (%) |
| Yamana Gold Inc. (AUY) |
4.98 |
4.8 |
18.7 |
| SSR Mining Inc. (SSRM) |
17.93 |
3.8 |
16.1 |
| Osisko Mining Inc. (OBNNF) |
2.80 |
1.0 |
14.8 |
| Gold Fields Ltd. (GFI) |
9.74 |
8.7 |
10.5 |
| OceanaGold Corp. (OGC.TO) |
CA$2.67 |
CA$1.9 |
10.3 |
| Russell 1000 Index |
N/A |
N/A |
-10.0 |
| VanEck Gold Miners ETF (GDX) |
N/A |
N/A |
-12.7 |
来源：YCharts
- Yamana Gold Inc.: Yamana Gold是一家加拿大的贵金属生产商，投资组合中包括在加拿大、巴西、智利和阿根廷的黄金和白银生产项目区。2021年，该公司共生产了超过100万盎司黄金当量，当年的黄金当量产量占公司总产量的88%，白银占12%。5月31日，Yamana Gold宣布，Gold Fields Ltd. (GFI) 将收购Yamana。交易价值约为67亿美元，预计将在2022年下半年完成。
- SSR Mining Inc.: SSR Mining是一家中等规模的黄金公司，在美国、土耳其、加拿大和阿根廷经营四个生产性资产，还在美国、土耳其、墨西哥、秘鲁和加拿大拥有全球开发和勘探资产项目组合。2020年，该公司的四个主要资产实现了超过711,000盎司黄金当量。截至6月27日，SSR Mining已被纳入罗素1000指数以及广泛市场的罗素3000指数中。
- Osisko Mining Inc.: Osisko Mining是一家位于加拿大的矿产勘探公司，专注于收购、勘探和开发黄金资源项目区。该公司的主要资产位于加拿大魁北克省，分别是面积为12523公顷的Windfall项目；面积为150,163 公顷的Quévillon项目区；以及面积约为1000平方公里的Urban Barry项目区。Osisko Mining也拥有在美国进行场外交易的股票，股票代码为 OBNNF。
- Gold Fields Ltd.: Gold Fields是一家南非的矿业公司，专注于黄金和铜项目，在智利、秘鲁、澳大利亚、南非和加纳都有业务。该公司可归属黄金当量储量为5210万盎司。如上所述，Gold Fields已达成收购Yamana Gold的最终协议。
- OceanaGold Corp.: 见上文中的公司介绍。
如果您也对投资黄金股票感兴趣，请关注NAI500每周精选的贵金属投资机会：
Newrange Gold Corp.（新域黄金） (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)
Newrange Gold Corp.成立于2006年，前身是Colombian Mines Corporation，致力于在哥伦比亚发掘优质的矿产项目区，2016年12月更名为Newrange Gold Corp.。2016年7月，该公司通过收购内华达州高品位的Pamlico黄金项目进入美国市场，该项目也将是Newrange未来几年的勘探重点。公司拥有经验丰富而且非常有成就的管理团队以及优质的矿产项目，致力于为股东创造长期、可持续的价值。
Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)
Golden Tag Resources位于墨西哥杜兰戈州的San Diego项目区处在多产的Velardeña采矿区内，在过去一个世纪，这里有多个已经投产的白银、锌、铅和黄金矿。项目目前拥有符合NI 43-101规范的指示和推断资源量至少2.3亿盎司白银当量。而且，公司坚信还有品位在100-150克/吨的2000-5000万吨白银当量优质资源（6500万盎司到2.4亿盎司）等待发掘。
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