硅谷銀行的倒閉引發美國銀行業劇震,美國銀行板塊遭遇到2008年金融危機以來最猛烈的衝擊。不難想像,美股聚焦于金融和銀行股的板塊和行業ETF現在成了燙手山芋。美股的這些ETF此前因為高股息率備受市場歡迎,如今正在承受數十年來最嚴重的損失。
儘管如此,專家並不認為“天塌下來了”。Federated Hermes的高級副總裁兼公司固定收益主管John Gentry表示,投資者切不可簡單地將當前銀行業的危機對比2008年的金融危機。在他看來,這次市場面對的是資產和負債的錯配,這是一個問題,但不足以構成系統性風險。
這時候巴菲特的那句名言就非常契合當前的市況:“他人貪婪時恐懼,他人恐懼時貪婪。”對於想要逢低入場的投資者來說,矽谷銀行的倒閉以及金融和銀行ETF的潰退可能是一次極好的買入機會。
XML Financial Group的總裁Curtis Congdon表示,經營狀況良好的銀行以及一些補跌的金融股票安全性更高,值得買入,具體特徵包括投資組合均衡,資產充足率高,證券和存款多元。Global X ETFs的首席投資官Jon Maier也表示,大銀行將受益于監管的加強以及小型和區域銀行被擠出市場,因此他更推薦大市值銀行股比重較高的市值加權ETF。
因為監管更嚴格,大型金融機構的財務和經營狀況依然穩健。不過喬治梅森大學的金融學教授Derek Horstmeyer表示,如果你想追求更大的反彈潛力,側重區域銀行股票的ETF更加合適。這些ETF波動很大,尤其是在當下,但潛在的上漲空間也更大。
如果你想押注銀行板塊的反彈,下面這7只美股ETF值得考慮:
銀行板塊ETF | 費用率 | 關鍵詞 |
Vanguard Financials ETF (VFH) | 0.1% | 市值加權多元化ETF(376只股票),重倉大銀行股,區域銀行股票比重僅有13.9% |
Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) | 0.1% | 標普500指數的大市值金融股(67只),區域銀行股票比重僅有0.18%,適宜VFH的稅損收割搭檔 |
iShares U.S. Financials ETF (IYE) | 0.39% | 資產管理規模較小(不到$18億),很多重倉股跟VFH和XLF重合,適宜VFH和XLF的稅損收割搭檔 |
Invesco KBW Bank ETF (KBWB) | 0.35% | 僅持有銀行股,大市值價值股比重超過62% |
SPDR S&P Bank ETF (KBE) | 0.35% | 改良等權重ETF,中小市值股票權重相對較大,區域銀行股票的比重約71%,2月21日至3月17日之間下跌25.8% |
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) | 0.35% | 改良等權重ETF,100%聚焦於區域銀行股票,2月21日至3月17日之間下跌29.6% |
iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT) | 0.39% | 市值加權ETF,投資37只股票,區域銀行股票比重85.2% |