在以執行董事長Richard Baker為首的一群投資者提出私有化要約,希望重振這家擁有349年歷史的百貨公司後,加拿大零售商Hudson’s Bay Co.的私有化交易本周取得重大進展,交易估值為$19億。Hudson’s Bay董事會表示,已與投資者簽訂了一份協議,報價從之前的每股$9.45提高到$10.30。經過獨立董事委員會的建議,董事會已批准了這一收購要約。
Hudson’s Bay在多倫多證券交易所的股價週一上午9點35分時報10.11加元,上漲7%。
目前,對這筆交易的關注轉移到曾經反對Baker此前提議的少數股東上,該公司仍需要獲得這些股東中的大多數人支持,使新的交易順利進行。
Catalyst Capital Group和其他投資者此前曾表示,Baker最初的出價低估了這家擁有大量房地產資產的公司的價值。Catalyst的代表和對一直對Baker持批評態度的激進投資者Jonathan Litt未在第一時間對此置評。
特別委員會主席David Leith在一份公告中表示,委員會相信,這筆交易是HBC和少數股東的最佳出路。
Baker和他的投資集團目前希望完全控制這家擁有Sak’s Fifth Avenue的零售巨頭,使其擺脫公開市場的關注,並使經營好轉。儘管Saks近來表現亮眼,但作為北美歷史最悠久的公司,Hudson’s Bay仍在大力整頓300個業績不佳的品牌,並引入另外100個品牌來扭轉局面。
隨著消費者偏好的改變,以及越來越多的消費者轉向亞馬遜等競爭對手,許多傳統零售商都在苦苦掙扎後關門大吉。尤其是百貨商店,很難吸引新的消費者並保持銷售額。
就連奢侈品連鎖店也未能倖免,Barneys New York Inc.在今年8月份已申請了破產保護,原因是租金上漲和遊客減少。彭博社10月16日報道,據知情人士透露,由Authentic Brands Group LLC牽頭的財團已被選定為其最初的投標人,該集團計劃在Hudson’s Bay旗下的Saks Fifth Avenue店開設Barneys精品店。
為了降低債務並阻止股價下滑,Hudson’s Bay近年來一直在努力,包括最近將Lord & Taylor百貨連鎖店的業務出售給服裝租賃訂閱公司Le Tote。
去年上任的首席執行官Helena Foulkes還出售了限時搶購的電子商務網站Gilt,並將歐洲業務套現。
在交易價格可能上升的預期下,Hudson’s Bay的股價8月份一度沖高至$10.72,但是上周跌落至最初報價$9.45附近。過去五年間,這家昔日的零售巨頭的股票價值蒸發了近一半。
Purpose Investments首席投資官Greg Taylor向BNN Bloomberg表示:“很高興看到有一個不錯的、正式的私有化要約和現金收購的解決方案,我認為這對很多人來說都是一個不錯的交易。”
他指出,當然,很多人會想要更多,但依目前北美百貨商店的現狀來看,這可能算是最好的安排了。