過去16個月,大麻股投資可謂慘淡。不過,黎明到來之前總是黑暗的,大資金也看到了這一點。8月14日,美國資産管理規模不低于$1.00億的投資機構按照規定向美國證券交易委員會(SEC)遞交了二季度(截至6月30日)的13F持倉報告(門口的野蠻人:大選前機構投資者開始悄悄買入美國大麻股)。
北美大麻股投資怎麽投?華爾街這些最聰明的大腦和資金或許能够提供有益的指導。
尋找下一個特斯拉和SpaceX!國際金融投資博覽會(GCFF)2020年綫上投資會議——投資創新領域將于2020年9月10日正式舉行,會上將向北美地區的華人投資者介紹科技、清潔技術、醫療保健、生命科學、金融科技和大麻等快速增長創新領域中最新的投資機會。本次綫上大會由北美投資訊息有限公司主辦,重點推介12個上市和私人公司的投資機會,幷提供英語和普通話同傳服務。
GCFF 2020年綫上投資會議——投資創新領域免費注册,欲瞭解更多信息幷注册請點擊以下鏈接:https://gcff-sep-2020.eventbrite.ca
報告顯示,二季度期間,大資金偏愛以下這3只大麻股:
作爲每股盈利能力最强的大麻股,Innovative Industrial Properties Inc.(NYSE: IIPR)受到機構投資者的青睞這應該是意料之中。13F報告機構二季度總計持有該大麻股的股票數量相比一季度增長近24%至1620萬股。在這當中,拉裏·芬克的貝萊德增持近235,000股,史蒂文·科恩的Point72 Asset Management買入超過229,000股。
IIP的最大吸引力是公司簡單易懂又低成本的商業模式。作爲一家房地産投資信托基金(REIT),該公司收購大麻種植和加工場地後再租賃出去,租賃期一般長達10到20年,同時公司還開展售後回租交易。除了收購資産的前期成本,現有物業的維護成本幷不高,每年的租金上調和物業管理費就能覆蓋這一成本。
截至8月20日,IIP擁有16個州的61處物業,每項資産的加權平均租賃期限爲16年。儘管該公司一季度不再發布投入資本平均回報率(ROIC),但一般6年甚至更短的時間內就能完全收回投資。未來幾年,美國的大麻需求預計將大幅增長,Innovative Industrial Properties因此將繼續從中受益。
說專業機構投資者二季度蜂擁入水培和有機産品零售商GrowGeneration Corp.(NASDAQ: GRWG),這一點都不誇張。數據顯示,13F報告機構的持股數量相比一季度飈升218%至1770萬股,其中最引人矚目的買家包括貝萊德(195萬股)和詹姆斯·西蒙斯的文藝復興科技(353,400股)。
過去6個季度,GrowGeneration的銷售額同比增速分別爲199%、172%、159%、180%、152%和123%,這樣靚麗的業績想低調也難啊。公司去年一半以上的收入來自營養素、照明解决方案以及水培系統,目前在10個州開設28家零售店,預計到2021年底開業門店數量將增至50家。
最後,COVID-19疫情幷未拖累GrowGen的增長。在美國,大麻在疫情期間體現出了必需消費品的特質,GrowGen二季度的綫上銷售額也同比大增149%。
大麻製藥商GW Pharmaceuticals PLC(NASDAQ: GWPH)也備受大資金的青睞,其中Point72 Asset Management增持440,000股,貝萊德增持超過66,000股,13F報告機構的總計持股數增長13%至2870萬股。
GW Pharmaceuticals吸引華爾街的關鍵是公司的大麻二酚(CBD)藥物Epidiolex——獲批治療兩種罕見的兒童癲癇以及結節性硬化症(TSC)。疫情肆虐的二季度期間,公司的淨産品銷售額達$1.177億,Epidiolex今年的銷售額有望突破$5.00億。此外,美國食品藥品監督管理局(FDA)在7月31日批准將Epidiolex的適應症擴大至包括結節性硬化症之後,GW Pharmaceuticals預計將于本月推出針對這一適應症的先導藥物。
雖然GW Pharmaceuticals尚未盈利,但該公司過去兩個季度的虧損均大幅小于預期,這爲公司2021年實現首個全年盈利的目標奠定了基礎。