Forbidden Spirits Distilling Corp. (TSXV: VDKA)
從天而降，眾生品嘗，暢飲純淨佳釀。
西弗吉尼亞州人口約175萬，並且該州的大麻法律或即將迎來巨變。按照該州法律，大麻的醫用銷售是合法化，但本月早些時候，州議員Danielle Walker（民主黨-Monongalia）提出《眾議院2091號法案（House Bill 2091）》，旨在實現娛樂大麻銷售的合法化，以及持有不超過1盎司大麻的除罪化。該法案接下來將交由西弗吉尼亞州眾議院衛生和資源委員會審議。
西弗吉尼亞州2017年就實現了醫用大麻合法化，但直到2021年11月第一家醫用大麻店才開門營業。所幸的是，截至本月，醫用大麻辦公室報告登記醫用大麻患者人數已達18660人。
如果西弗吉尼亞州實現了娛樂大麻銷售合法化，很多公司都將受益，尤其是已經紮根該州，產量和銷量可以快速提升的大麻跨州運營商（MSOs）Verano Holdings Corp.（OTCQX:VRNOF）以及Trulieve Cannabis Corp.（OTCQX:TCNNF）。西弗吉尼亞州現有大麻種植商9家，現在僅批發了10張大麻種植許可，Trulieve和Verano各持有一張。
Verano（經營名稱Zen Leaf）在西弗吉尼亞州的Wheeling、Westover、Clarksburg以及Morgantown各經營1家醫用大麻店，外加新開3家大麻店的許可。從全國範圍來看，該公司在美國13個州（其中包括跟西弗吉尼亞州毗鄰的6個州當中的4個）設有122家零售店，計劃開業的大麻店有8家。
該公司股價過去1年下跌76%，但長期依然看漲。Verano有強大的品牌，並且擴張的同時還能保持盈利能力，這在MSO當中並不多見，因此將直接受益於西弗吉尼亞州娛樂大麻的合法化。該大麻股三季度收入的70%來自於批發銷售。2022年前9個月，該公司報告收入同比增長24%至$6.535億，淨利潤$740萬，上一年同期虧損$1650萬。調整後稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）同比增長1%至$2.448億。
Trulieve的股價過去1年大跌73%，但該公司在美國9個州經營182家大麻店，而且19個季度報告正的調整後EBITDA。
該公司的商業模式是穩紮穩打，一次主攻一個市場並利用好規模經濟。Trulieve的第一站是佛羅裡達州，目前已經在該州擁有124家大麻店，今年計劃再開2家，市場主導地位不可撼動。2021年，通過收購Harvest Health和Wellness，該公司成為了亞利桑那州最大的大麻零售商。此外，西弗吉尼亞州現有40家大麻店，Trulieve就占了9家，領先於其他任何公司。過去1個月，該公司還在該州推出了兩個新的品牌R.O.和Modern Flower。
2022年前9個月，Trulieve報告收入同比增長48%至$9.38億，調整後EBITDA增長11%至$3.15億。但是，公司從上年同期的淨利潤$8960萬轉為淨虧損$1.69億，為此該公司不得不削減成本。Trulieve將於3月1日發佈全年業績，公司三季度預測2022年收入將從2021年的$9.384億增至$12.5億-$13億區間，調整後EBITDA從$3.846億增至$4.15億-$4.50億區間。
Trulieve已經證明了自己的盈利能力，並且跟Verano一樣，該大麻公司還在西弗吉尼亞州的鄰州俄亥俄州、馬裡蘭州以及賓夕法尼亞州經營大麻店。
