美國兩年來最大規模IPO,多個巨頭搶著投資

美国两年来最大规模IPO,多个巨头抢着投资
發佈于: 9 月 5, 2023
編輯: Amy Liu

軟銀集團旗下的 Arm Holdings Ltd. 計劃通過首次公開募股(IPO)籌集高達 48.7 億美元的資金,規模遠小於此前的目標。Arm 週二(9月5日)在向美國證券交易委員會提交的文件中表示,將以每股 47 至 51 美元的價格發行 9550 萬股美國存托股票。 據計算,這筆交易將使 Arm 的估值最高達到約 545 億美元。

雖然 Arm 此前的目標是籌資 80 億至 100 億美元,但這一目標至少在一定程度上被降低了,原因是,軟銀決定購買願景基金持有的 25% 股份,然後持有該公司更多股份。 文件稱,IPO後,軟銀仍將控制Arm約90%的股份。

即使處於股票發行區間的底部,此次 IPO 仍將是今年全球規模最大的 IPO,超過強生分拆上市 Kenvue Inc. 的 43.7 億美元規模。Arm 的上市也可能為數十家科技初創公司以及其他計劃在美國上市的公司的 IPO 開闢道路。

在線雜貨配送公司 Instacart Inc.、營銷和數據自動化提供商 Klaviyo、越南互聯網初創公司 VNG Ltd. 和鞋類製造商 Birkenstock 等公司已經申請或正在尋求 IPO。

Arm 是芯片供應鏈的關鍵組成部分,設計的半導體應用于全球大多數智能手機中,此前曾尋求在 IPO 中估值 600 億至 700 億美元。 根據 Arm 的文件,軟銀願景基金交易對 Arm 的估值超過 640 億美元。

該公司仍可能根據路演中投資者的需求籌集更多或更少的資金。 Arm 的 10 家客戶——包括蘋果公司英偉達公司Advanced Micro Devices Inc.、Alphabet Inc. 旗下的谷歌英特爾公司、聯發科公司、台積電、新思科技和鏗騰電子等,已經同意成為此次發行的基石投資者,並表示有興趣購買高達 7.35 億美元的股票。

Arm 的股票發行由巴克萊銀行、高盛集團、摩根大通和瑞穗金融集團牽頭,還有其他 24 家承銷商參與。 Arm 計劃在納斯達克全球精選市場開始以 ARM 股票代碼進行交易,並將名稱更改為“Arm Holdings Plc”。

Arm 的目標估值反映了一種信念,即它將受益於人工智能芯片和生成式 AI 的熱潮——這種行業轉變幫助英偉達獲得了 1.2 萬億美元的估值。

Arm 的上市有望成為自電動汽車製造商 Rivian Automotive Inc. 於 2021 年 10 月首次公開募股籌資137 億美元以來在美國最大規模的IPO。此次 IPO 也將躋身科技行業有史以來最大規模的 IPO 之列,但仍遠低於這兩家公司的IPO規模:阿里巴巴2014 年首次公開募股籌資 250 億美元,以及 Meta(當時稱為 Facebook Inc.)2012 年首次公開募股籌資 160 億美元。

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