油氣大並購還在繼續:康菲石油宣佈收購Marathon Oil

ConocoPhillips Announces Acquisition of Marathon Oil
發佈于: 5 月 29, 2024

週三,康菲石油ConocoPhillips(NYSE:COP)同意全股收購Marathon Oil Corp(NYSE:MRO),交易金額約為225億美元(企業價值,包括約170億美元的股權+54億美元的淨負債)。Marathon的投資者將每股獲得0.2550股康菲石油的股票,較Marathon昨天的收盤價溢價14.7%。

收購消息公佈後,康菲石油的股價週三收跌超過3%,Marathon Oil的股價收漲超過8%。

最近幾個月,美國石油和天然氣行業巨頭之間湧起大規模的“搶購風潮”,因此今天的並購消息並沒有讓投資者感到非常意外。

展望未來,油氣生產商似乎都普遍感到樂觀。它們判斷未來幾年的油氣需求將維持強勁勢頭,因此為了實現增產目標積極尋找和收購新的鑽井,於是就有了最近的超大並購浪潮。去年10月,埃克森美孚Exxon Mobil(NYSE:XOM)宣佈620億美元收購Pioneer Natural Resources,加快二疊紀盆地的整合。沒過幾天,雪佛龍Chevron(NYSE:CVX)又與Hess Corp(NYSE:HES)達成約530億美元的收購協議。

最近幾年,康菲石油已經在二疊紀盆地大規模擴張,具體措施包括130億美元收購Concho Resources,以及95億美元收購殼牌位於該地區的資產。這次收購Marathon Oil之後,該油氣巨頭在國內的葉岩油田佈局將從德克薩斯州擴大至北達科他州,公司儲備也遠至赤道幾內亞。此外,康菲石油預計,公司資源量將增加20億桶。

由於這兩家公司經營地域重合度高,康菲石油預計收購的第一個全年公司成本將減少5億美元。此外,公司預計交易將立即提升它的盈利和現金流,提振股東回報。收購還有待監管機構批准,該公司預計交易將在四季度完成。

在此之後,康菲石油表示未來3年的股票回購金額將超過200億美元,其中第一個全年將超過70億美元。此外,該公司計劃四季度起將常規的基本股息上調34%至每股78美分,該股目前股息率2.7%。

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