儘管科技巨頭英偉達(NVDA) 最近遇到了一些動盪，但華爾街專家對該公司的長期前景仍持樂觀態度。最近，TD Cowen分析師Matthew Ramsay重申了對英偉達股票的看漲理由，理由是基本面強勁。最終，數據中心的需求應該會繼續在長期內提升股價。
可以肯定的是，焦慮已經開始蔓延到故事中。雖然英偉達股票今年迄今上漲了約 165%，但過去一個月股價下跌了 2% 以上。從根本上講，一些投資者擔心雲計算提供商和其他企業可能會放緩對英偉達處理器的購買。TD Cowen承認人們對未來的可行性有所擔憂。Ramsay認為“基於 Hopper 的系統對計算和網絡的持續需求”將使英偉達能夠超越第二財季的目標。因此，分析師將英偉達股票的目標價從 140 美元上調至 165 美元。
TD Cowen還表示，生成式人工智能的主題一直被少數幾家公司主導，尤其是英偉達，但該團體似乎正在擴大。
該公司的分析師在一份投資者報告中寫道: “儘管生成式人工智能支出開始擴展到其他公司，英偉達繼續主導交易、敘事和基本面， AMD（AMD）、博通(AVGO)和Marvell(MRVL) 等其他公司的生成式人工智能支出也開始擴張。短期內沒有跡象表明生成人工智能的需求會減弱，博通最近提高了全年的人工智能目標。此外，主要軟件公司仍在推出基於人工智能的產品，因此，隨著大客戶試圖實現通用人工智能的融合，需求可能會繼續增強”。
TD Cowen上調了AMD、Credo Technology、Cirrus Logic、Monolithic Power Systems、MACOM Technology Solutions (MTSI)和英偉達的目標價。
深入研究後，分析師預計MI300X加速器計劃（及其後續計劃）可幫助AMD在2024年創造47.5億美元的銷售額，在2025年創造95億美元的銷售額。與此同時，博通被視為“除了定制芯片的增產外，還特別適合從向以太網後端網絡的持續過渡中獲益”。
隨著定制芯片業務的持續增長，Marvell應該會從中受益。
Monolithic Power (MPWR)還將從英偉達、AMD及其張量處理單元(TPU)電源管理業務(尤其是博通的客戶谷歌)的高附加率和內容增長中獲益。
Credo Technology (CRDO)和高通(QCOM)將從數據中心向智能手機和個人電腦等客戶端設備的人工智能支出擴張中受益。
