鉑族金屬(PGMs)包括鉑金、鈀金、銠和其他金屬,是全球經濟必不可缺的原材料。其中,汽車行業是鉑族金屬在全球範圍內最大的消費市場,主要用於汽車排氣系統的催化轉換器。考慮到未來幾年汽車產量將回升並持續增長,這將增加對鉑族金屬的需求,尤其是對鉑金和鈀金的需求。而供應方面,預計2024年及以後,鉑金市場將陷入嚴重短缺。
根據美國地質勘探局(USGS)的最新數據,全球多數鉑族金屬來自於南非和俄羅斯。但俄烏沖突以及南非的電力短缺嚴重制約了這兩個國家供應能力,因此其他主要的鉑族金屬生產國備受關注。下面是美國地質調查局的最新數據得出的全球產量最高的五大鉑金和鈀金生產國。
鉑金產量:12萬千克
鈀金產量:7.1萬千克
鉑族金屬儲量:6300萬千克
南非是全世界頂級鉑金生產國,2023年的鉑金產量達到12萬千克。南非還是鈀金的主要生產國,去年的產量為71,000千克,位居全球第二。南非還擁有全球已知最大的6300萬千克的鉑族金屬儲量。2023年,由於電力供應中斷以及與鐵路運輸相關的多個問題,加上價格下跌,導致南非產量下滑。南非的Bushveld采礦綜合體是世界上最大的鉑族金屬供應來源,占全球鉑金和鈀金年產量的絕大部分。
鉑金產量:2.3萬千克
鈀金產量:9.2萬千克
鉑族金屬儲量:550萬千克
即使作為世界第二大鉑金生產國,俄羅斯2023年的鉑金產量僅為2.3萬千克。不過,俄羅斯仍是全球最大的鈀金生產國,2023年的產量為9.2萬千克。俄羅斯Norilsk Nickel是世界上最大的鈀金生產商。2024年10月,由於俄烏戰爭持續超過兩年多,美國建議七國集團制裁俄羅斯的鈀金生產,導致鈀金價格因供應擔憂而大幅跳漲。
鉑金產量:1.9萬千克
鈀金產量:1.5萬千克
鉑族金屬儲量:120萬千克
2022年10月,津巴布韋修改政策,允許政府儲備包括鉑族金屬在內的實物金屬。津巴布韋還修改了現金特許權使用費政策,礦商將基於產量支付由現金和精煉實物金屬組成的特許權使用費,新政影響的金屬包括鉑族金屬、黃金、鑽石和鋰。2023年1月,津巴布韋將鉑金的特許權使用費費率翻倍至5%,並計劃提高鋰的特許權使用費。Implats持股87%的Zimplats (ASX:ZIM,OTC Pink:ZMPLF)是目前該國最大的鉑金礦商。
鉑金產量:5500千克
鈀金產量:1.6萬千克
鉑族金屬儲量:31萬千克
2023年,加拿大的鈀金產量高達1.6萬千克,位居全球第三。加拿大的鉑族金屬生產主要集中在安大略省,其次是魁北克省和曼尼托巴省。位於安大略省西部的Lac des Iles礦是加拿大主要的鉑族金屬生產礦山,目前由Implats Canada 擁有。除此之外,在加拿大其他礦山生產的鉑族金屬主要是作為生產鎳礦的副產品。
鉑金產量:2900千克
鈀金產量:9800千克
鉑族金屬產量:82萬千克
Sibanye Stillwater (NYSE:SBSW)位於蒙大拿州的Stillwater Complex是美國唯一的鉑族金屬原礦生產商。由於鈀金價格低廉,Sibanye Stillwater不得不削減產量,並在2024年宣布裁員約700人。該公司指出,俄羅斯的鈀金湧入市場壓低了價格。為此,蒙大拿州的兩位參議員提出了一項法案,呼籲禁止進口俄羅斯鈀金。