AI超級週期正進入由物理AI和代理型AI等驅動的新階段。英偉達（NVDA）憑借在物理AI領域的早期佈局和龐大市場潛力，有望延續強勁增長；Palantir（PLTR）則依託代理型AI的高速增長和強勁的合同簽約勢頭，成為該細分市場的關鍵受益者。兩只股票分別代表了AI下一階段的兩大重要方向，值得長期關注。
物理AI是指將人工智能集成到機器人、車輛和無人機等物理實體中。通過將AI融入這些硬件，它們能夠在現實環境中導航並自主決策。英偉達已在這一市場嶄露頭角。管理層在2月的財報電話會議上指出，上一財年物理AI為其貢獻了超過60億美元的收入。這家半導體巨頭認為，從長遠看，物理AI解決方案可能成為其收入的主要驅動力，為其營收增加“數千億美元”。
英偉達正與多家公司合作開發機器人出租車解決方案，包括Alphabet旗下的Waymo、Uber和Tesla。此外，它還與Caterpillar、LG Electronics和Boston Dynamics等公司合作，開發用於工業用途的自主機器人。英偉達在這一市場的早期佈局有望在長期帶來豐厚回報，因為預計到2040年，物理AI市場規模將達到驚人的3.25萬億美元。因此，英偉達目前可能只是觸及了這一巨大機遇的表面，這將有助於其在未來多年保持強勁增長。該公司去年創造了近2160億美元的收入，物理AI市場的潛在機遇表明其長期營收有望大幅躍升。投資者可考慮長期買入並持有英偉達股票，其令人印象深刻的增長勢頭遠未結束。
代理型AI預計將在未來幾年成為AI領域的另一個重要細分市場。代理型AI系統能夠通過分析問題和執行複雜任務來自主決策。咨詢巨頭Boston Consulting Group預計，代理型AI解決方案可將企業生產率提高30%至40%。到2030年，代理型AI市場將以46%的年增長率擴張，到當年年底創造近530億美元的收入。
Palantir Technologies幫助企業和政府利用其人工智能平台（AIP）構建代理，從而使投資者能夠把握這一快速增長的機會。去年，該公司被分析機構Dresner Advisory Services評為代理型AI解決方案的第一大供應商。Palantir以良好的速度吸引新客戶，並從現有客戶中獲取更多業務。這使其建立了可觀的收入積壓，因為新合同的簽約速度遠快於其確認收入的速度。2025年第四季度，Palantir簽署了價值43億美元的合同，同比增長138%，遠超其70%的季度收入增長率（當季收入為14億美元）。隨著代理型AI市場的發展和更多企業湧向其AIP代理解決方案，其收入管道和增長應會加快。
長期來看，Palantir股票將成為代理型AI市場長期增長的主要受益者。重要的是，這一細分市場有望為公司打開重大增長機遇，幫助其顯著提高收入，並為投資者帶來更多上行空間。
