AI超级周期正进入由物理AI和代理型AI等驱动的新阶段。英伟达（NVDA）凭借在物理AI领域的早期布局和庞大市场潜力，有望延续强劲增长；Palantir（PLTR）则依托代理型AI的高速增长和强劲的合同签约势头，成为该细分市场的关键受益者。两只股票分别代表了AI下一阶段的两大重要方向，值得长期关注。
物理AI是指将人工智能集成到机器人、车辆和无人机等物理实体中。通过将AI融入这些硬件，它们能够在现实环境中导航并自主决策。英伟达已在这一市场崭露头角。管理层在2月的财报电话会议上指出，上一财年物理AI为其贡献了超过60亿美元的收入。这家半导体巨头认为，从长远看，物理AI解决方案可能成为其收入的主要驱动力，为其营收增加“数千亿美元”。
英伟达正与多家公司合作开发机器人出租车解决方案，包括Alphabet旗下的Waymo、Uber和Tesla。此外，它还与Caterpillar、LG Electronics和Boston Dynamics等公司合作，开发用于工业用途的自主机器人。英伟达在这一市场的早期布局有望在长期带来丰厚回报，因为预计到2040年，物理AI市场规模将达到惊人的3.25万亿美元。因此，英伟达目前可能只是触及了这一巨大机遇的表面，这将有助于其在未来多年保持强劲增长。该公司去年创造了近2160亿美元的收入，物理AI市场的潜在机遇表明其长期营收有望大幅跃升。投资者可考虑长期买入并持有英伟达股票，其令人印象深刻的增长势头远未结束。
代理型AI预计将在未来几年成为AI领域的另一个重要细分市场。代理型AI系统能够通过分析问题和执行复杂任务来自主决策。咨询巨头Boston Consulting Group预计，代理型AI解决方案可将企业生产率提高30%至40%。到2030年，代理型AI市场将以46%的年增长率扩张，到当年年底创造近530亿美元的收入。
Palantir Technologies帮助企业和政府利用其人工智能平台（AIP）构建代理，从而使投资者能够把握这一快速增长的机会。去年，该公司被分析机构Dresner Advisory Services评为代理型AI解决方案的第一大供应商。Palantir以良好的速度吸引新客户，并从现有客户中获取更多业务。这使其建立了可观的收入积压，因为新合同的签约速度远快于其确认收入的速度。2025年第四季度，Palantir签署了价值43亿美元的合同，同比增长138%，远超其70%的季度收入增长率（当季收入为14亿美元）。随着代理型AI市场的发展和更多企业涌向其AIP代理解决方案，其收入管道和增长应会加快。
长期来看，Palantir股票将成为代理型AI市场长期增长的主要受益者。重要的是，这一细分市场有望为公司打开重大增长机遇，帮助其显著提高收入，并为投资者带来更多上行空间。
