Kirkland Lake Discoveries Corp (TSXV:KLDC, OTC:KLKLF)
在舉世聞名的金礦營內進行地區規模勘探，尋求找礦突破
周一上午11時，英偉達Nvidia (NVDA)CEO黃仁勳將在臺北流行音樂中心發表COMPUTEX 2026開場主題演講，這場備受矚目的演講聚焦加速計算、AI工廠、物理AI及代理式系統等領域，可能將直接影響本周英偉達股價走向。
回顧2024年COMPUTEX，黃仁勳的主題演講堪稱一場“市值萬億”的資本狂歡。當時，他宣布Blackwell芯片正式投產，並一口氣披露了三年升級計劃：2025年Blackwell Ultra、2026年Rubin、2027年Rubin Ultra，打破了以18個月為周期的摩爾定律。當英偉達宣布將以“一年一迭代”的速度推進GPU架構時，市場徹底沸騰。2024年6月5日，英偉達股價大漲5.16%，總市值突破3萬億美元，超越蘋果成為當時全球市值第二高的公司。整個COMPUTEX期間，英偉達市值累計膨脹約12%，而同期標普500指數僅上漲1.4%。
本屆COMPUTEX的舞臺背景已然不同。英偉達目前市值約5.1萬億美元，已是2024年同期的近1.7倍，市場對利好消息的消化能力和邊際效應注定存在差異。但從預期來看，本屆演講的看點並不遜於2024年。市場普遍關注黃仁勳將展示新一代Vera Rubin NVL72機架系統——英偉達接棒Blackwell的主力數據中心平臺，該系統已進入全面量產准備階段。與此同時，英偉達還與微軟在COMPUTEX前夕聯合造勢“PC新時代”，市場猜測搭載Arm架構的N1X PC芯片可能正式亮相，標志著英偉達首次大舉進軍消費級AI PC市場。此外，英偉達的機器人平臺Jetson Thor等邊緣AI產品同樣備受關注。
然而，今時不同往日，英偉達面臨的外部競爭壓力遠超兩年前。在本屆COMPUTEX，英特爾CEO陳立武、AMD CEO蘇姿豐、高通CEO等芯片巨頭掌門人將悉數登臺，形成芯片三巨頭正面交鋒的格局。AMD預計將展示其Helios服務器機櫃，直接對標英偉達NVL72系統；高通Snapdragon X2 Elite也將在AI PC端對英偉達構成威脅。
估值層面同樣不容忽視。當前英偉達股價約為212美元，較52周高點236.54美元回撤約10%，近一個月仍錄得約9.8%的漲幅。54位分析師給出的12個月平均目標價為279.06美元，隱含約26%的上行空間。但市場分歧也在加大：過去六個月內，英偉達內部人士共執行140次出售、零次購買，部分機構也出現獲利回吐跡象，顯示對公司當前估值倍數的可持續性存在一定謹慎判斷。
投資者必須認識到，COMPUTEX對股價的刺激存在兩面性。若黃仁勳發布超預期的產品信息，英偉達股價有望複制2024年的上漲行情；但若演講內容僅為市場已知信息的“小幅迭代”——如Vera Rubin的性能參數此前已部分透露，N1芯片仍停留在路線圖層面——曆史經驗表明，GTC和COMPUTE此類事件落地後，AI算力板塊往往面臨短期回調壓力。
黃仁勳在演講前一周已明確表示，英偉達計劃未來每年在臺灣投資約1500億美元，並將臺灣描述為“AI革命的核心地帶”。這一表態進一步夯實了英偉達與臺積電等關鍵供應商的深度綁定，也向市場傳遞了AI基礎設施投資周期遠未結束的積極信號。
