等金價漲到$2500,你會後悔沒早點買這三只黃金股票

金价
發佈于: 6 月8, 2023
編輯: Caroline Kong

如果你也和我一樣,認為貴金屬黃金價格有可能在未來12個月內達到每盎司2500美元。那麼,現在就是研究將一些最好的黃金股票加入投資組合的好時機。因為一旦貴金屬價格飆升,一些有前景的黃金股除了健康的股息增長外,還將帶來強勁的資本收益。

看漲金價的理由很多,包括央行持續購買。世界黃金協會的一項調查表明,24%的中央銀行打算在未來12個月內增加黃金持有量。還有62%的央行認為,在未來幾年,黃金將在外匯儲備中占有更大的份額。而央行囤積黃金的關鍵原因包括通貨膨脹、地緣政治緊張和外匯儲備多樣化。下面這三只黃金股票,有很大的為股東創造價值的潛力,投資者近期可以考慮買入。

Newmont Corporation (NEM)

紐蒙特Newmont Corporation (NYSE:NEM)是全世界最大的黃金公司,目前提供3.8%的股息收益率,遠期市盈率為16.8倍。如果黃金交易價格達到每盎司2500美元,預計這只黃金股票會從當前位置反彈40%至50%。攤開來說,該公司預計,金價每上漲100美元,屬於紐蒙特的自由現金流(FCF)就會增加4億美元。因此,金價上漲500美元將轉化為每年20億美元的增量FCF。這將促使該股提高股息,並進一步改善公司的信用指標,推動估值向上調整。

上月,紐蒙特達成最終協議,以200億美元收購Newcrest Mining (OTCMKTS:NCMGF)。這項收購將提高該公司的黃金儲備,並有助於實現銅生產的多樣化。憑借投資級的資產負債表和強大的流動性緩沖,此次收購不會對公司的信用狀況造成壓力。而展望未來,紐蒙特還預計將降低生產每盎司黃金的全部維持成本,這將有助於擴大EBITDA利潤率,即使金價在反彈後處於橫盤狀態,該公司股價也會有強大的支撐力。

Kinross Gold (KGC)

在規模較小的金礦商中,如果黃金交易價格達到每盎司2500美元,Kinross Gold (NYSE:KGC)股價可能至少會翻一番。雖然是一只低價股,但該公司的基本面很強,而且支撐價格上漲的因素有很多。首先,Kinross在2023年第一季度結束時,總的流動資金為17億美元,運營現金流為2.59億美元。因此,Kinross有很高的財務靈活性來追求積極的增長。

去年,由於地緣政治的原因,Kinross不得不出售了在俄羅斯的資產。未來,該公司很可能會尋求收購機會,以提高儲量和生產能力。值得指出的是,該公司目前的資產基礎確保了2025年的穩定生產。假設黃金價格為每盎司2500美元,該公司每年的運營現金流將超過15億美元。這將為股息增長提供充足的空間。因此,在13.3倍的遠期市盈率下,這是一只必須買入並且持有的股票。

Barrick Gold (GOLD)

巴裏克黃金Barrick Gold (NYSE:GOLD)是黃金股中非常有吸引力的名字。這只黃金股目前的股息收益率為2.3%,股價在過去長達六個月的時間裏一直在橫盤整理。然而,向上突破似乎迫在眉睫。該公司首席執行官Mark Bristow近期對黃金和銅價表示出極度看漲的觀點。他表示,該公司正在尋找潛在的收購目標,而潛在收購交易正是推動股價上漲的催化劑之一。

2023年第一季度,巴裏克黃金公司報告的運營現金流為7.76億美元,意味著年化運營現金流為31億美元。如果黃金價格在每盎司2500美元左右,巴裏克的現金流可能超過50億美元。這將為強勁的股息增長提供充足的空間。憑借強大的銅和黃金資產組合,即使沒有任何潛在的收購,巴裏克也擁有穩定生產的能力。考慮到投資級的資產負債表和現金流狀況,這只黃金股的價值應該是被低估了。

如果您對投資黃金股票感興趣,請關注NAI500每周精選的金屬投資機會:

Emergent Metals Corp. (TSXV: EMR, OTCQB: EGMCF)

Emergent Metals Corp. 是一家專注於在內華達州和魁北克省進行黃金、白銀和基本金屬勘探的公司。公司的戰略是在買方市場環境中尋找資產收購標的,通過對曆史勘探數據的計算機化和重新建模、新的勘探以及現代地球物理勘測的應用來增加收購標的的價值,並通過出售、合資、期權、權利金和其他商業交易尋求資產剝離,以推進其項目並為股東創造價值。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)

Golden Tag Resources位於墨西哥杜蘭戈州的San Diego項目區處在多產的Velardeña採礦區內,在過去一個世紀,這裏有多個已經投產的白銀、鋅、鉛和黃金礦。項目目前擁有符合NI 43-101規範的指示和推斷資源量至少2.3億盎司白銀當量。而且,公司堅信還有品位在100-150克/噸的2000-5000萬噸白銀當量優質資源(6500萬盎司到2.4億盎司)等待發掘。

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