黃金股投資情緒低迷，但這些股票10月份仍值得關注
從古至今，黃金就一直被視為市場動蕩時期的避風港。許多投資者通過購買勘探和開采公司的股票，獲得了投資黃金的機會。黃金行業的一些龍頭企業包括加拿大的Franco Nevada Corp. (FNV)、紐蒙特Newmont Corp. (NEM)及澳大利亞的Newcrest Mining Ltd. (NCM)一直也都是市場關注的焦點。
過去一年，以VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)為代表的黃金股表現不及大盤，截至2022年9月22日，GDX在過去12個月中總回報率為-20.8%，Russell 1000 ETF指數同期的總回報率為-15.2%。
由於美聯儲短期內大幅加息的政策不會改變，黃金及黃金股票的投資情緒低迷。但是，投資者仍可以關注下面這些最具價值、增速最快以及上漲勢頭最好的黃金股票，尋找抄底的機會。
最具價值的黃金股
價值投資是一種基於因素的投資策略，包括挑選認為交易價格低於其內在價值的股票，通常通過衡量股票價格與一個或多個基本商業指標的比率。最常用到的指標就是市盈率（P/E）。在價值投資者看來，如果一家企業與它的內在價值相比是便宜的，在這種情況下，以它的市盈率來衡量，股價可能比其他企業上升得更快，因為價格與公司的價值恢複一致。下面是過去12個月追蹤市盈率最低的黃金股票。
| 最具價值的黃金股 |
|
股價 ($) |
市值 ($10億) |
12個月追蹤市盈率 |
| Centerra Gold Inc. (CGAU) |
4.33 |
1.0 |
3.3 |
| Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO) |
CA$9.25 |
CA$0.8 |
4.4 |
| Sibanye Stillwater Ltd. (SBSW) |
8.86 |
6.3 |
4.8 |
| i-80 Gold Corp. (IAUX) |
1.74 |
0.4 |
4.9 |
| Victoria Gold Corp. (VGCX.TO) |
CA$7.45 |
CA$0.5 |
5.2 |
來源：YCharts
- Centerra Gold Inc.: Centerra Gold是一家位於加拿大的黃金和銅礦開采和勘探公司，在加拿大卑詩省和土耳其從事黃金和銅礦的經營、勘探、開發和收購。截至2021年12月31日，該公司已探明和基本探明的黃金礦產儲量包括大約490萬盎司。2022年9月6日，該公司宣布董事Paul Wright將代替Scott Perry擔任臨時總裁兼首席執行官。Wright之前是Eldorado Gold Corp.的總裁兼首席執行官。
- Torex Gold Resources Inc.: Torex Gold Resources是一家加拿大的中級黃金生產商，致力於勘探、開發和經營其100%擁有的位於墨西哥Guerrero金礦帶上Morelos黃金項目區，占地面積約9萬公頃。公司的主要資產包括：由露天礦和地下礦組成的El Limon Guajes礦山綜合體；以及處於高級開發階段的Media Luna項目。Torex的股票也在美國場外市場交易，股票代碼為TORXF。
- Sibanye Stillwater Ltd.: Sibanye Stillwater是一家位於南非的采礦和金屬加工公司，重點是鉑族金屬、黃金、銅和鋅，在美國、津巴布韋、南非、澳大利亞和其他地方開展業務。該公司在2021年生產了110萬盎司的黃金。
- i-80 Gold Corp.: i-80 Gold是一家加拿大的金礦公司，主要在內華達州開展業務，從事礦產勘探、開發和生產，是內華達州北部2萬英畝的Lone Tree礦區的100%所有者，還擁有其他四個處於不同開發階段的項目區。8月30日，該公司宣布在內華達州的Ruby Hill礦區發現了高品位的礦床，預計最終將在該礦區生產金、銀和基本金屬。
- Victoria Gold Corp.: Victoria Gold是一家加拿大的金礦公司，是育空地區中部Dublin Gulch項目區100%的所有者，其中包括Eagle金礦。Eagle金礦預計將在2022年生產5萬盎司黃金，截至2021年12月31日的黃金儲量為270萬盎司。Victoria Gold的股票也在美國進行場外交易，股票代碼為VITFF。8月12日，該公司報告了2022年第二季度的財務業績，收入同比攀升了9.2%，淨收入猛增了13倍以上。平均實現的黃金價格上漲是影響業績的因素之一。
增速最快的黃金股
以下是根據一個增長模型排名選出的頂級黃金股，該模型將公司最近一個季度的年同比收入增長百分比和最近一個季度的年同比每股收益（EPS）增長百分比按50/50權重進行評分。銷售和盈利都是公司成功的關鍵因素。季度EPS或收入增長超過2500%的公司被作為異常值排除在外。
| 增速最快的黃金股 |
|
股價 ($) |
市值 ($10億) |
EPS增長 (%) |
收入增長 (%) |
| Sandstorm Gold Ltd. (SAND) |
6.08 |
1.7 |
400.0 |
36.0 |
| Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM) |
41.13 |
18.8 |
-25.0 |
60.6 |
| Anglogold Ashanti Ltd. (AU) |
13.04 |
5.5 |
153.3 |
17.8 |
| Calibre Mining Corp. (CXB.TO) |
CA$0.98 |
CA$0.4 |
3.8 |
46.6 |
| OceanaGold Corp. (OGC.TO) |
CA$2.09 |
CA$1.5 |
-22.1 |
30.5 |
來源：YCharts
- Sandstorm Gold Ltd.: Sandstorm Gold是一家加拿大的黃金權利金公司，向金礦公司提供融資，以換取對礦區生產的一定比例的貴金屬的權利。該公司擁有250個權利金組合。Sandstorm在8月31日宣布，已經完成了對Horizon Copper Corp.反向收購的第一部分。這個過程包括Sandstorm Gold將其在Hod Maden項目中30%的權益出售給Horizon，並獲得Hod Maden項目生產的價值2億美元的黃金流轉。Sandstorm表示，此舉將使公司回到其作為一個純粹的特許權使用費和流轉公司的本質上。
- Agnico Eagle Mines Ltd.: Agnico Eagle Mines是一家加拿大的金礦公司，在加拿大、澳大利亞、芬蘭和墨西哥開展采礦業務，在美國和哥倫比亞還有其他處於開發和勘探階段的項目。該公司預測2022年的黃金產量為320萬至340萬盎司。
- Anglogold Ashanti Ltd.: AngloGold Ashanti是一家總部設在南非的金礦公司，其業務、項目和勘探活動橫跨九個國家，同時還在南美生產銀和硫酸作為副產品。該公司在2021年生產了大約250萬盎司黃金，雇傭員工近31,000人。8月30日，AngloGold宣布任命Gillian Doran為公司的首席財務官兼執行董事，2023年1月1日起生效。Doran之前是力拓旗下鋁業公司的首席財務官。
- Calibre Mining Corp.: Calibre Mining是一家總部設在加拿大的黃金生產商，在北美和南美開展業務，在尼加拉瓜經營著幾座生產型金礦：El Limόn，占地12,000公頃；La Libertad，占地約10,937公頃；Pavon，占地5平方公裏。該公司還經營著位於內華達州的Pan金礦。Calibre也有在美國進行場外交易的股票，股票代碼為CXBMF。8月9日，該公司報告了2022年第二季度的收益結果，淨收入同比攀升了29.8%。創紀錄的季度產量被整個行業的通脹壓力部分抵消。
- OceanaGold Corp.: OceanaGold是一家澳大利亞的跨國黃金生產商，從事黃金項目區的開發、勘探和運營，也生產金屬銅和白銀。經營的資產組合包括：菲律賓的Didipio礦；新西蘭的Macraes和Waihi業務；以及美國的Haile金礦。該公司擁有2300名員工，股票在美國OTC市場也有交易，股票代碼為OCANF。
最具上漲勢頭的黃金股
追逐上漲勢頭也不失為一種投資策略，即投資於價格上漲速度高於市場整體的股票。投資者認為，那些已經超越市場的股票往往會繼續保持這樣的勢頭，因為推高股價的因素不會一下子消失。此外，其他投資者為了從股價的上漲中獲益，往往會購買這些股票，進一步抬高股價。以下是過去12個月投資總回報率最高的黃金股票。
| 最具上漲勢頭的黃金股 |
|
股價 ($) |
市值 ($10億) |
12個月追蹤總回報率 (%) |
| K92 Mining Inc. (KNT.TO) |
CA$7.58 |
CA$1.8 |
19.2 |
| Yamana Gold Inc. (AUY) |
4.31 |
4.1 |
8.5 |
| Osisko Mining Inc. (OSK.TO) |
CA$2.71 |
CA$0.9 |
7.1 |
| Sandstorm Gold Ltd. (SSL.TO) |
CA$8.22 |
CA$2.3 |
6.3 |
| Alamos Gold Inc. (AGI.TO) |
CA$9.60 |
CA$3.8 |
2.7 |
| Russell 1000 Index |
N/A |
N/A |
-15.2 |
| VanEck Gold Miners ETF (GDX) |
N/A |
N/A |
-20.8 |
來源; YCharts
- K92 Mining Inc.: K92 Mining是一家加拿大的金礦公司，在巴布亞新幾內亞經營Kainantu金礦。該公司還有11臺鑽機忙於不同地區的勘探項目。K92的股票也在美國進行場外交易，股票代碼為KNTNF。9月11日，該公司宣布被納入多倫多證券交易所本年度TSX30名單。
- Yamana Gold Inc.: Yamana Gold是一家加拿大的貴金屬生產商，投資組合中包括在加拿大、巴西、智利和阿根廷的黃金和白銀生產項目區，2021年生產了超過100萬盎司黃金當量，占該公司總產量的88%，白銀產量占12%。5月31日，Yamana Gold宣布，Gold Fields Ltd.將收購Yamana，交易價值約為67億美元，預計將在2022年下半年完成。
- Osisko Mining Inc.: Osisko Mining是一家加拿大的礦產勘探公司，在加拿大收購、勘探和開發金礦。Osisko擁有幾個礦區，包括在魁北克省Windfall金礦的100%權益。該公司股票也在美國進行場外交易，股票代碼為OBNNF。
- Sandstorm Gold Ltd.: 見上文中的公司介紹。
- Alamos Gold Inc.: Alamos Gold是一家加拿大的黃金生產商，在加拿大和墨西哥經營著三個礦場，還在加拿大、墨西哥、土耳其和美國開發了其他項目，雇用了1700多名員工。
如果您也對投資黃金股票感興趣，不妨關注一下這家公司：Newrange Gold Corp.（新域黃金） (TSXV:NRG / OTC: NRGOF)。Newrange Gold Corp.成立於2006年，前身是Colombian Mines Corporation，致力於在哥倫比亞發掘優質的礦產項目區，2016年12月更名為Newrange Gold Corp.。2016年7月，該公司通過收購內華達州高品位的Pamlico黃金項目進入美國市場，該項目也將是Newrange未來幾年的勘探重點。公司擁有經驗豐富而且非常有成就的管理團隊以及優質的礦產項目，致力於為股東創造長期、可持續的價值。
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