投资者该不该投资小型股？如何投资小型股？

每一个投资者都有这样一个梦想：希望自己能够抓住下一个谷歌或苹果。这样的股票不可多得，但如果有幸在投资生涯中抓住几个，你就可能实现财富的快速积累。现在问题来了，哪里可以找到这样的大牛股？一般来说，大牛股孕育于小型股，即市值在$20亿以下的个股。小型股还可以进一步细分为微型股和低价股，即市值分别低于$2.50亿和$1.00亿的股票。

小型股波动大，风险高，但成长性最高。因此，投资小型股的重中之重是降低风险，这除了要有敏锐的眼光，还要避免自己重蹈其他投资者的覆辙。

投资小型股

“宁可在正确的方向独行，也绝不在歧途中随波逐流。”

每一个准备参与小型股投资的投资者，都应该把这句话铭记心中，因为投资的道路上很容易迷失方向。投资最难是坚持和忍耐，当你找到正确的投资时尤为如此。

每一个伟大的投资者，身上必然少不了耐性这一美德。上世纪60年代后期，高价成长股主导了当时的美国股市。大多数人都蜂拥追逐诸如雅芳Avon Products（NYSE: AVP）和施乐Xerox（NYSE: XRX）这样的股票。不过，沃伦·巴菲特却选择置身事外。他在写给合伙人的信中说道，他不会把钱投向自己不了解的行业。巴菲特大可逐大流参与这波风潮，但他还是选择观望并耐心等待市场提供其他的投资机会。

一个合格的投资者，必须懂得择时，以及有所为有所不为。

如何投资小型股？

• 确定投资比重：没有一个理智的投资者会把所有的资金都投向小型股，然后期待它们出现指数式的增长。股市投资不是赌博。投资小型股的比例因人而异，不过一般来说，如果投资失败不会对你造成太大的冲击，但仍然会感到心痛，如此正好。

专家建议，小型股的投资仓位最好不要超过资金总额的10%。

• 投资多元化：小型股是实现投资多元化的极好途径。你应该投一部分资金给小型股，从而实现收益流的多元化。

蓝筹股和小型股可比做成年大树和树苗。成年大树稳定，它能够提供稳定的“果实”，但一旦达到一定年龄，便丧失了继续成长的机会。相比之下，树苗最初缺乏稳定性，但成长和想象的空间巨大。

对于投资者来说，自己的投资组合最好兼具稳定性和成长性，因此需要同时投资成长股和收益股，从而实现多元化。

投资小型股需吃透公司

• 公司的盈利能力：投资一家公司要基于其真实的基本面而不是想象和预期。比如说，你的朋友准备投资一家即将推出新药的公司，然后在没有考察销售数据、研发和盈利能力的情况下你就贸然决定投资。结果可能是，该公司的新药未能通过安全性测试，你的投资也打了水漂。

这个案例所要表达的观点是，投资不能道听途说。

永远不能忽视对公司资产负债以及盈利能力的考察。如果一家公司过去3年的利润都以10%的速度增长，这样的公司才值得投资。

• 公司成立的年限：这指的是一家公司成立以来已经经营了多长时间。很多人都想投资拟上市公司，但新股的走势往往捉摸不透。上市后公司股价往往会大跌60%。通过打压股价，该公司把增长预期抬高，从而推动股价上升。然而，这个泡沫最终会破灭，如果该公司没有价值，股价将大幅下挫。

如果你是一名投资新手，追随资深投资者的步伐是一条快速升级的捷径，投资小型股也不例外。投资的目的是钱生钱，因此投资者需要首先确保自己不会亏欠。为了降低投资小型股的风险，投资者可以采用以下两个策略：

• 限价委托：如果行情没有按照预期的方向走，及时止损并退出交易，这是投资低价股的一个重要方针。但说说容易，执行起来却非常困难。制定并严格执行投资纪律是保护投资者免受下行风险的最佳方式。
• 适时撤回本金：小型股波动性明显，股价经常是大涨大跌。如果你的股票短时间内升值超过50%，这时我们建议卖出部分持股并撤回你的原始投资。即使该股股价此后跳水，你的本金也不会因此而遭受损失。

投资小型股成功的案例不胜枚举，在此我们只分享其中的一个例子。

约翰·邓普顿是邓普顿集团创始人，同时被誉为全球最具智慧以及最受尊崇的投资者之一，他的成功之路就发端于小型股投资。大萧条时期，他把自己的钱投向了小型股并理性投资：确保自己投资的公司已经盈利，并且已经经营多年。买入的股票必须符合他的标准，同时股价低于$1。低价股策略加上自己的选股能力，邓普顿的投资此后就开始翻倍并帮助他积累了巨额的财富。

这个真实的案例说明，在股票市场，理性加上耐性以及择时将帮助你实现财富梦想。

总而言之，小型股具备最高的成长性，应当成为投资者组合的一部分。只要明智地投资，这些股票相较一般股票能够为投资者带来超额的收益。邓普顿能够做到的，你也一定可以。