七月放心买入这三只黄金股,乐享收益

七月放心买入这三只黄金股,坐享收益
发布于: 7月 4, 2020
编辑: Caroline Kong

随着夏季的第一个完整月份7月的到来,升高的不仅仅是气温,黄金市场也一样。在7月的第一个交易日,8月黄金期货合约便一举突破了每盎司1800美元整数关口。尽管随后走势有所下滑,但这仍是自2011年8月以来黄金期货的最高价格。

在美国各地新冠感染病例数量继续上升以及地缘政治局势持续紧张的情况下,很明显投资者还会继续保持对黄金的投资胃口,以对冲大盘的波动行情。因此,在投资组合中加入一些黄金类的股票仍是明智之举。像以下这几只股票:Equinox Gold (NYSEMKT:EQX)Franco-Nevada (NYSE:FNV)和纽蒙特Newmont Goldcorp (NYSE:NEM)就是很好的投资机会。

组合在一起更强大

Equinox Gold在黄金投资者之间可能不算太知名,但该公司在今年3月份完成了与Leagold Mining的合并后,还是值得投资者关注的。除了在美洲运营的6座矿山外,该公司还有4个开发中的项目。

2020年,管理层的目标是黄金产量在54万盎司到60万盎司之间,但公司预计产量将大幅增长,目标是每年100万盎司(不过公司没有提供具体的时间表)。公司旗下矿山目前已探明和基本探明的黄金储量为1220万盎司,测定和指示资源量为2190万盎司,而且该公司有能力通过有机增长实现该目标。

Equinox Gold预计2020年的整体成本将维持在每盎司1030美元左右,鉴于今年迄今金价平均为每盎司1646美元,该公司今年有可能产生强劲的利润率。但这家公司特别吸引人的地方还在于管理层所扮演的角色。内部人士持有该公司约9%的股份,这个数字与大多数同行相比是相当可观的,因此,投资者可以放心,管理层在为股东创造价值方面绝对动力满满。

顺流而下

对于那些对开采金矿的单个公司不感兴趣的淘金者来说,Franco-Nevada是一个理想的选择。这是一家权利金和流转公司,与其说是一家矿业公司,它更像是一家金融公司,为矿业公司提供预付款,然后获得以预先设定的折扣价格日后购买一定数量的黄金(或其他金属)的权利,或者在矿山投产后获得一定比例的金属产量。

Franco-Nevada拥有大量的黄金资产敞口,与全世界一些领先的矿业公司建立了伙伴关系,资产组合中有56个正在运营的黄金项目,35项资产处于开发的高级阶段,然后有206个项目处于勘探阶段,意味着以后的增长空间还很广阔。

财务方面,公司表现也很抢眼,资产负债表上没有负债,财务状况良好。如果投资者还很看重具有社会责任感的ESG投资,Franco-Nevada就更值得考虑了。在ESG和公司治理研究领域处于领先地位的Sustainalytics公司在104家贵金属公司中将该公司列为第一名。

行业领袖

除了是标普500指数中唯一一家黄金生产商外,纽蒙特还是全球市值最高的上市金矿商。该公司成立于1921年,即将迎来其100岁生日,目前是业内最资深的黄金公司之一。

投资者会发现这家公司的财务状况非常安全。净债务与调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)的比率约为0.7,显然管理层并没有过度依赖杠杆。而且在2020年第一季度,该公司进行了约10亿美元的债务再融资,预计此举每年将节省约1700万美元的利息支出。

虽然黄金开采公司通常不是派息投资者关注的焦点,但纽蒙特在行业中脱颖而出,今年一季度还将季度股息上调了79%,至每股0.25美元,股息收益率高达1.63%,为行业最高之一。此外,该公司还制定了到2020年底回购10亿美元股票的目标。所以,即便是公司以后宣布股息保持不变或者可能下降,而且极度依赖黄金价格,投资者也会得到很好的保护。

附赠几句良言

很多希望增加黄金资产比例的投资者经常会被各种投资搞得眼花缭乱,究竟是购买金条,还是投资一家矿业公司,亦或是买进一只黄金ETF。尽管这些投资各有利弊,但Equinox Gold、Franco-Nevada和纽蒙特确实是投资者在这个7月份最好的三个投资机会。

对于那些眼光长远、风险门槛较高的投资者来说,Equinox是值得考虑的。另一方面,相对保守的投资者可能会更青睐Franco-Nevada。与矿业公司不同,Franco-Nevada没有与矿山建设相关的风险敞口。而对于那些看重股息分红的投资者来说,纽蒙特就是当仁不让的选择。

矿业 贵金属 黄金