加拿大油气行业并购整合进一步深化。加拿大综合能源公司Cenovus Energy Inc（TSX: CVE）（NYSE: CVE）已经同意以全股交易的方式收购竞争对手赫斯基能源Husky Energy（TSX: HSE），交易金额$38亿，包括负债在内的交易总额高达$236亿。成本和资本协同效应预计为$12亿。
交易完成后，合并公司按照产量计算——产量预计为750,000桶油当量（BOE）/日——将成为加拿大的第三大石油和天然气生产商，仅次于加拿大自然资源Canadian Natural Resources（TSX: CNQ）（NYSE: CNQ）和森科能源Suncor Energy（TSX: SU）（NYSE: SU）。
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按照协议约定，赫斯基能源的股东将每股获得0.7845股Cenovus的股票以及0.0651分Cenovus股票的认股权证，不计认股权证的溢价率为21%。截至上周五收盘，赫斯基能源的市值为$32亿。
疫情以来，油气行业整合加快。在此之前，本月早些时候，美国油气勘探和生产商Concho Resources Inc（NYSE: CXO）同意康菲石油ConocoPhillips（NYSE: COP）$97亿的收购，此后雪佛龙Chevron（NYSE: CVX）宣布$42亿收购诺贝尔能源Noble Energy（NYSE: NBL）。
交易完成后，Cenovus和赫斯基能源将分别持有新公司61%和39%的股权。香港亿万富豪李嘉诚的长江和记实业——赫斯基能源的主要股东——将持有大约27%的股份。此次合并的目的在于整合两家公司的石油和天然气资源，为投资者创造优厚的收益。
此次交易给赫斯基能源的企业价值估值约为$102亿。Sayer Energy Advisors的总裁Tom Pavic表示，按照企业价值，这是加拿大近4年来最大规模的油气并购。合并之后，该公司的净负债约为$120亿，银团的授信额度为$85亿。
按照36美元/桶的WTI原油价格计算，新的合并公司预计将在2021年实现盈亏持平。公司总部仍将位于阿尔伯塔省的卡尔加里。交易已获两家公司的董事会批准，并预计将于2021年一季度完成。
