通胀依然在高位运行,意外强劲的就业报告也未能驱散笼罩在华尔街头顶的经济衰退阴云,至于二季度财报季,怎么说呢,你无法用“好”这个词来描述。不过,这一切都不能阻止摩根大通策略师Mislav Matejka看多美国股市。
Matejka周一表示,年底之前,美国股市的风险收益状况并没有那么不堪。相反,美股其实已经进入了一个经济数据利空构成股市利好的阶段,背后的逻辑是经济疲软将促使美联储政策转向,而经济活动放缓的深度可能并没有市场担忧的那么夸张。
为了支持自己的观点,Matejka还罗列了看多美股的10个理由:
不过,并不是华尔街所有的同辈都赞成Matejka的看法。
比如说,摩根士丹利的首席美国股票策略师Mike Wilson就指出,在目前的整体环境下,诸如企业盈利增速放缓,利率上升以及高通胀,标普500指数将在秋季下破6月创出的低点,这意味着指数还将至少下跌8%。
为此,他建议客户更多选择防御性的股票,并且也不反对持有相对正常情况下更多的现金。如果美股如Wilson预期下跌,这或许将是2023年新牛市的起点。
高盛这边,David Kostin将标普500指数2023年的每股收益预期增速从原来的6%下调至仅有3%,低于分析师预期的7%。这一财测下修的依据是Kostin认为输入成本将继续施压上市公司。此外,他认为年底前标普500指数上涨空间有限。
他还罗列了67家极有可能利润下修的公司,其中包括T-Mobile US Inc(NYSE:TMUS)、洛克希德马丁Lockheed Martin(NYSE:LMT)、霍尼韦尔国际Honeywell International(NYSE:HON)、艺电Electronic Arts(NASDAQ:EA)以及百胜餐饮Yum Brands(NYSE:YUM)等家喻户晓的股票。