无论是Enbridge (TSX:ENB)还是Canadian Natural Resources (TSX:CNQ)在能源行业各自的领域都是数一数二的公司。而对于寻求被动收入的投资者来说，这两只股票中的哪一只有可能是帮助投资组合多样化的更好选择。
即使加拿大和美国经济在未来12-18个月陷入困境，能源行业的反弹应该会在中期内延续。原因是国内的燃料需求预计会很强劲，一方面是三年疫情过后的旅游高峰，加上上班族重新回到办公室。这些趋势将推动对航空燃料和汽油的需求。
全球范围内，乌克兰的战争迫使各国转向加拿大和美国以获得可靠的天然气和石油供应。液化天然气（LNG）的出口预计在未来几年将上升。因此，加拿大的石油和天然气生产商应该能够通过更高的价格和更好的销售量获利。而将产品从生产地运送到储存设施、炼油厂、公用事业和出口码头的能源基础设施参与者也应该会看到坚实的服务需求。
Enbridge (TSX:ENB)运输原油、精炼燃料、天然气和天然气液体。该公司主要以其庞大的石油管道网络而闻名，这些管道运输了加拿大和美国生产的几乎三分之一的石油。而且，Enbridge在德克萨斯州也有一个石油出口终端，在卑诗省的一个新的液化天然气项目中拥有30%的权益，还有天然气管道、天然气公用事业和可再生能源资产。
该公司股价目前在53加元附近交易，12个月的最高点在59.5加元左右。董事会在过去28年中每年都增加了股息，2023年将增加3.3%。以当前价格购买这只能源股的投资者现在可以获得6.7%的股息收益。
2014年的油价暴跌和2020年的暴跌都在提醒投资者，商品市场可能非常不稳定，而依赖商品价格的能源生产商的股票往往要看油价的脸色。在2014年之前，许多石油和天然气生产商成为追逐股息的投资者的宠儿。然而，在2014年以后，这样的公司已经为数不多，但CNRL是其中之一。
事实上，在过去23年中，董事会每年都设法增加了股息，这段时间的股息复合年增长率高于20%。当石油和天然气价格高涨时，增加股息往往是非常容易的，而当形势严峻时，维持股息不被削减却不容易。这只能源股与众不同之处在于其多元化的石油和天然气生产组合，在资产基础上迅速转移资本的能力，以及稳健的资产负债表，帮助公司渡过经济衰退的时期。Canadian Natural Resources股价目前在82加元附近，比3月份跌破70加元的时候有了显著的上涨。这只能源股基本股息收益率为4.4%。去年8月，投资者曾收到了一笔额外的分红，如果油价走高，可能会有更多的特别股息。
这两只股票都有长期的股息增长记录，并且有能力继续增加股息。寻求较低波动性和高股息收益的投资者现在或许可以将Enbridge作为首选。如果石油和天然气价格保持在高位，Canadian Natural Resources在未来几年可能会看到更好的总回报，但商品价格下跌是该股面临的一个主要风险。为了稳妥起见，投资者可以等待在下一次回调中买入这只能源生产商的股票。
